Верните деньги ЦБ возводит преграду между инвестиционными счетами граждан и форекс-компаниями

Со следующего года россияне смогут открывать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Особенность в том, что средства, получаемые на эти счета, освобождаются от подоходного налога в 13 процентов. Причем перенести налоговую льготу можно на любой регулярный доход, включая зарплату.

Три года ждут

Индивидуальные инвестиционные счета фактически заменят трехлетнюю льготу на инвестиции. В соответствии с ней, напомним, от любых налогов освобождались инвесторы, вкладывающие деньги в российские ценные бумаги на срок, превышающий три года. Льгота, действующая до декабря 2014 года, имеет помимо срока инвестирования два важных условия. Во-первых, инвестор не должен совершать еще какие-либо операции. Таким образом государство, вводя льготу, пыталось «отрезать» от нее фондовых спекулянтов. Во-вторых, у инвестора не сохранялась информация, по какой цене он свой актив приобрел.

Это странное условие отражает истинную цель тогдашней льготы. Она вводилась отнюдь не для поощрения долгосрочных инвестиций. На самом деле государство пыталось решить проблему налогообложения акций приватизированных в 1990-е годы предприятий. Поскольку приватизация проводилась с помощью ваучеров, «найти концы» зачастую не представлялось возможным, а главное — было совершенно нереально рассчитать налоговую базу. Вот и приняли такое решение.

Чертова дюжина

ИИС существенно отличаются от «трехлетней льготы». Этот инструмент призван поощрять вложения в российский фондовый рынок. Ведь, по сути, ИИС — это обычный брокерский счет, только с льготой в виде возврата государством уплаченного налога на доходы физических лиц (НДФЛ) в размере 13 процентов от суммы дохода.

Условия предоставления льготы — не выводить средства в течение как минимум трех лет. Ограничений на операции нет: можешь быть хоть спекулянтом, хоть скальпером, хоть долгосрочным инвестором, хоть пассивным держателем счета. Впрочем, вывести по-настоящему серьезные средства из-под налогообложения не удастся: от уплаты НДФЛ освобождается сумма не более 400 тысяч рублей.

Вычет предоставляется двумя способами. Какой из них выбрать, решает сам инвестор-индивидуал. Первый способ — получать налоговый вычет ежегодно. Деньги начисляются прямо на ИИС. Это удобно тем, у кого есть зарплата (с которой НДФЛ уплачивается автоматически). Иными словами, вы кладете деньги на инвестсчет и на такую же сумму выводите из-под налогообложения свой регулярный доход (правда, сумма ограничена — 400 тысяч рублей в год). Вычет полагается независимо от финансового результата на вашем инвестиционном счету. По ценным бумагам вы можете не получить прибыли или даже проиграть, а налоговый вычет поступит с вашей регулярной зарплаты. Но надо помнить: если вы вывели из-под налогообложения зарплату, то с дохода по ценным бумагам на своем счету вы уплатите 13 процентов в конце периода инвестирования, то есть когда закроете счет.

Второй тип инвестиционной льготы больше подходит тем, у кого нет регулярного дохода: фрилансеру, домохозяйке или подростку, которому папа открыл счет, чтобы тот учился инвестировать. В этом случае вычет выплачивается в конце периода инвестирования (не ранее, чем через три года).

Чтобы оформить льготу, нужно до 30 апреля подать в налоговую инспекцию декларацию по форме 3-НДФЛ. А к ней приложить справку с работы о зарплате, выписку от брокера, что вы внесли деньги на ИИС и заявление на возврат налога.

Посмотрим, как это действует. Скажем, гражданин работает по найму и получает среднюю по Москве зарплату 50 тысяч рублей чистыми. Значит, до вычета налога он получает 57,5 тысяч рублей. Годовой доход чистыми составляет 600 тысяч рублей, а налогооблагаемая зарплата — 690 тысяч рублей. Открыв индивидуальный инвестиционный счет и положив на него 400 тысяч рублей, гражданин уменьшит свою налогооблагаемую базу на эту сумму, и из бюджета ему возвратят в конце года 52 тысячи рублей (13 процентов от 400 тысяч рублей).

Без казино и наперстков

Важно также понимать, что налоговая льгота дается гражданам, инвестирующим на финансовом рынке, а не играющим в азартные игры. В России пока не все и не всегда понимают эту разницу. До сих пор многие россияне считают инвестициями спекуляции валютой. Причем зачастую люди не видят разницы между реальным валютным рынком и конторами, проводящими операции внутри самих себя.

В частности, Банк России вводит ограничение на вложения средств, размещенных на ИИС, на рынке Форекс. «Смысл ИИС — поощрить граждан вкладывать в инструменты, приносящие пользу российской экономике. А операции на Форексе никакого экономического смысла не несут. Мало того, на этом рынке реализуются мошеннические схемы и форексные компании "рисуют" котировки так, как хотят», — пояснил «Ленте.ру» источник в ЦБ.

Владельцы некоторых форекс-брокеров даже назначают руководителями подставных лиц, чтобы самим избежать неприятных вопросов со стороны правоохранительных органов. Истории с обманом клиентов и самих форекс-брокеров друг друга периодически выходят на поверхность. На прошлой неделе разразился скандал между компанией FOREX MMCIS group и ее партнером «Деньги онлайн». Президент FOREX MMCIS group Роман Комыса опубликовал письмо, в котором обвинил партнерскую компанию в хищении средств и «предательстве».

На других ресурсах форексного сообщества прошла информация, что сама компания MMCIS занимается мошенничеством , а ее руководитель — подставное лицо с уголовным прошлым.

Также ЦБ вводит ограничение на использование ИИС для вложений в иностранные ценные бумаги. «Деньги, вложенные в иностранные акции и облигации, не работают на российскую экономику, поэтому на них и не распространяется налоговая льгота», — говорит собеседник «Ленты.ру».

Впрочем, валютные операции, проводимые через Московскую биржу, так же как и операции с иностранными бумагами, котируемыми на Московской бирже, не подпадают под ограничения.

Обвального спроса не будет

Ускорит ли ИИС развитие отечественного фондового рынка? Советник по макроэкономике генерального директора брокерского дома «Открытие» Сергей Хестанов полагает, что нет. По его мнению, ИИС не изменит ситуацию, по крайней мере сейчас. «Это очень хорошее и полезное нововведение, и оно вызвало бы резкий рост интереса обычных граждан к инвестированию, если бы рынок рос. А сейчас, когда объем рынка снижается, а котировки не повышаются, большого спроса не будет», — считает эксперт.

Но необязательно инвестировать в акции. Закон не ограничивает инвестора в инструментах. Самые консервативные могут вложиться в облигации федерального займа, доходность которых сейчас составляет 9,4 процента годовых. Не так уж плохо. А если учесть налоговый вычет, то ИИС выглядит даже более привлекательным, чем банковский вклад.