Курс рубля падает, и банкам становится сложнее погашать долларовые обязательства. Ситуацию ухудшают санкции западных стран, фактически закрывшие и без того ограниченный рынок долларовых займов для российских банков. Ждут ли банковскую систему новые громкие банкротства из-за ослабления рубля? Может, пока не поздно, забрать свой вклад из банка? «Лента.ру» выяснила, что несмотря на сложности, вкладчикам паниковать не стоит.
Общий долг российских банков иностранным инвесторам, по данным агентства Moody's, составляет 180 миллиардов долларов, Это примерно треть от общего объема внешнего корпоративного долга. На один из основных инструментов привлечения внешнего финансирования — еврооблигации — приходится 78,8 миллиарда долларов из общего внешнего долга всех кредитных учреждений. Остальная сумма — это займы, депозиты и прочие средства, полученные от банков-нерезидентов.
До конца этого года банкам предстоит погасить 21 миллиард долларов. Так, например, в октябре Промсвязьбанку предстоит погасить синдицированный заем, состоящий из двух траншей — 165 миллионов долларов США и 105 миллионов евро (в рублевом эквиваленте — около 12 миллиардов рублей). В ноябре финансовая корпорация «Открытие» должна погасить синдицированный кредит на сумму 240 миллионов долларов, привлеченный в ноябре 2013 года. Но судя по отчетности этих кредитных учреждений, ожидать сложностей с уплатой долгов не приходится.
Директор по собственным привлечениям с рынков капитала Промсвязьбанка Марина Кареева заверила «Ленту.ру», что банку не понадобится дополнительных ресурсов. «Банк традиционно поддерживает высокий уровень ликвидности и планирует погасить синдицированный кредит в октябре 2014 года, не прибегая к рефинансированию», — подчеркнула она. По ее словам, объем пассивов Промсвязьбанка, привлеченных в валюте, значительно превышает выданные активы.
В ФК «Открытие» также сообщили, что даже если и понадобится рефинансировать внешний долг, то «с учетом репутации банка на международном рынке, трудностей с этим не возникнет». Тем более что условия кредитного договора предусматривают возможность продления кредита еще на год.
В целом в список крупнейших валютных заемщиков сегодня входят фининституты из топ-40. В первой двадцатке должников по объему валютных обязательств — Сбербанк, Газпромбанк, ВТБ, Нордеа банк, Росбанк, Юникредитбанк, Райффайзенбанк, ИНГ Банк (Евразия), Промсвязьбанк, ФК «Открытие», Альфа-банк, Кредит Европа Банк, МКБ, Ханты-Мансийский банк, «Уралсиб», Транскапиталбанк, МДМ Банк — таковы данные рейтингового агентства «Рус-Рейтинг» на июнь 2014 года.
Большие валютные долги у «дочек» иностранных банков, но они без поддержки вряд ли останутся. «Консервативный подход к управлению ликвидностью позволяет банку обслуживать свои обязательства, в том числе за счет внутренних ресурсов. При этом банк использует возможность продления кредитных соглашений с материнским банком в целесообразном объеме», — объясняет начальник отдела управления активами и пассивами Райффайзенбанка Александр Овчинников.
Однако среди банков-должников есть такие, которым необходимость погашения внешних займов может доставить большие неприятности.
В последние годы внешние займы стали все больше концентрироваться в госбанках. Если в конце 2008 года на госбанки приходилось около 40 процентов зарубежных пассивов, сейчас их доля на рынке внешних займов российских банков превышает 60 процентов. По оценке рейтингового агентства «Рус-Рейтинг», большая часть выплат по еврооблигациям до конца 2014 года (2,8 миллиардов долларов) приходится как раз на госбанки: 1 миллиард долларов — основной долг Газпромбанка и 0,4 миллиарда швейцарских франков — основной долг Сбербанка.
И им рефинансировать валютные долги на внешнем рынке точно не удастся. Санкции в отношении России заметно снижают возможность внешних заимствований, если не исключают ее полностью. Этим ситуация в корне отличается, например, от происходившего на финансовом рынке в 2008 году. Ведь тогда российские банки могли рефинансировать свои долги за счет новых внешних заимствований.
В июле этого года под санкции попали все ведущие госбанки России, контролирующие около половины банковских активов страны. В секторальном списке Евросоюза и США оказались Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанк, Газпромбанк и Внешэкономбанк. В сентябре санкции были ужесточены. Впрочем, кулуарно представители госбанков утверждают, что уже с лета не могут привлекать западные деньги, так что новая волна санкций, по сути, лишь закрепила сложившийся статус-кво.
Хотя санкции затронули лишь окологосударственные структуры, они ухудшили валютную позицию всей банковской системы, заявил недавно глава Сбербанка Герман Греф. «Конечно, сейчас требуется поиск иных вариантов валютного фондирования, собственно, чем мы сейчас все вместе и занимаемся», — цитирует Германа Грефа РИА Новости.
В частности, Греф предполагал повышение ставок по валютным вкладам физлиц. Одновременно госбанки пытаются привлечь длинные и относительно дешевые резервы крупных пенсионных фондов и страховых компаний. В ответ частные фининституты завлекают российские госкорпорации, которые после ввода санкций начали уводить денежные остатки со счетов в госбанках. Таким образом, на рынке идет перетягивание денежного одеяла.
На этом фоне спасательным кругом для всех банков-должников сегодня, как и во время предыдущего кризиса, видится российский Центробанк. С недавних пор он начал предлагать банкам валютные кредиты, хотя ранее глава ЦБ Банка России Эльвира Набиуллина уверяла, что регулятор не видит необходимости кредитовать российские банки в иностранной валюте. Государство активно поддерживает госбанки и рублями. Так, в конце августа Минфин заявил о том, что выделит 239 миллиардов рублей из средств Фонда национального благосостояния на приобретение акций ВТБ и Россельхозбанка, попавших под западные санкции. Так что спасательный круг в виде ЦБ и средств ФНБ позволит госбанкам пережить неспокойное время.
Конечно, внешние долги — не единственная зона рисков для банков. Часть валютных пассивов может быть востребована в любой момент — это, в основном, вклады граждан в валюте, равные 91 миллиарду долларов. Наличной валюты в кассах банков сконцентрировано на 10 миллиардов долларов. Если предположить, что вдруг все граждане разом утратят доверие к банкам и в срочном порядке изымут свои вклады в валюте, то недостающие средства долларов придется переводить в валюту из рублевых активов. Но на крайний случай Центробанк дал возможность российским банкам покупать у него валюту в долг на короткие сроки. Так что даже если допустить теоретическую вероятность «черного дня банкира», опасности пока не предвидится.
Насколько вероятно, что граждане кинутся забирать валюту из банков? Ведущий эксперт Центра структурных исследований Института Гайдара Михаил Хромов считает, что вероятнее обратное — объемы валютных вкладов в банках вырастут. Пока что вклады граждан практически не растут, хотя доля валютных сбережений в общем котле за последние полгода действительно поднялась с 20 процентов до примерно 26.
«Если посмотреть на опыт прошлых лет, граждане во время экономической нестабильности склонны перекладывать свои сбережения из рублей в доллары. Так было в 2008-2009 годах. Если в октябре 2008 года объем частных валютных вкладов составлял 35 миллиардов долларов, то в марте 2009 года, когда кризис уже вовсю грянул, валютные вклады выросли до 60 миллиардов долларов. Думаю, так будет и теперь», — предположил Михаил Хромов.
У российских банков сегодня проблемы скорее другого порядка — рост просроченной задолженности по потребительским кредитам, стагнация объемов вкладов населения и так далее. Но с курсом рубля это никак не связано.
Что касается валютных корпоративных долгов (120 миллиардов долларов), то за достаточностью ликвидных активов их покрывающих строго следит Центробанк. Для банков действуют соответствующие нормативы, не позволяющие допустить разрыва между сроками поступлений своих средств и сроками исполнения обязательств. «Проблемы рефинансирования у банка нет, — уверяет начальник управления развития отношений с финансовыми институтами банка «Зенит» Илья Елистратов. — Сделки по финансированию торговых контрактов проходят в рамках регулярного бизнеса без каких либо значительных концентраций по срокам погашения и совпадают со сроками кредитов, предоставленных соответствующим клиентам».
Получается, что валютная позиция российской банковской системы безопасна. «Без учета капитала объем привлеченных средств с внешних рынков в среднем по банковской системе не более 10 процентов от объема обязательств. В структуре обязательств в среднем по системе объем несекьюритизированного долга около 25-30 процентов и снижался в последние годы», — уверяет управляющий директор рейтингового агентства «Рус-Рейтинг» Александр Овчинников.
Но эксперты советуют не расслабляться — доступ к западным деньгам в ближайшие годы будет ограничен, а возможности ЦБ и ФНБ не безграничны. А значит, стратегически банкам нужно искать альтернативу Западу в Юго-Восточной Азии и на Ближнем Востоке.