Референдум, на котором граждане Греции сказали решительное «охи» (нет) требованиям зарвавшихся кредиторов, сделал сценарий отказа страны от евро вполне реальным. Введение собственной валюты неизбежно связано с выпуском новых наличных денег. «Лента.ру» выяснила, во сколько обойдется гордым эллинам это мероприятие.
Заявления греческого премьера Алексиса Ципраса о том, что всенародный отказ от условий кредиторов вовсе не означает отказ от евро, не выглядят убедительно. И хотя установленной процедуры выхода страны из еврозоны не существует, это как раз тот случай, ради которого ее имеет смысл разработать. Вполне вероятно, что грекам придется покинуть единое валютное пространство.
Говоря о возможном введении новой греческой валюты, все имеют в виду драхму. Но с 1828 по 1833 год греческая валюта называлась фениксом. Это была первая валюта независимого греческого государства, заменившая османский куруш. Мелкая монета тогда, как и позднее, называлась лептой. Драхма просуществовала более 150 лет и была упразднена в 2000 году, когда страна перешла на евро. Причем все оборудование для эмиссии наличности уничтожили. Именно на это и жаловался экстравагантный министр финансов страны Янис Варуфакис, сложивший полномочия после референдума, дабы не ухудшать отношения с кредиторами. «Мы уничтожили все станки — теперь у нас их не осталось», — сокрушался Варуфакис в эфире австралийской радиостанции ABC.
Положим, ссылки на отсутствие станков для эмиссии — скорее элемент шантажа, являющегося излюбленной линией поведения нынешних властей Греции. Но что делать без станков?
Разумеется, их можно купить. «Хороший станок для печатания денег стоит в пределах 10 тысяч долларов, — говорит директор аналитического департамента инвестиционной компании «Golden Hills-КапиталЪ АМ» Михаил Крылов. — На миллион евро можно купить больше сотни таких станков. Модели посложнее стоят дороже. Но в любом случае себестоимость денежных знаков не может быть меньше 1 процента денежной массы страны. А для Греции это около 26-27 миллиардов евро. Таким образом, стране придется потратить около 260 миллионов евро на внедрение драхмы».
Кроме того, деньги можно заказать. Фунты стерлингов, к примеру, печатает британская De La Rue, швейцарская Orell Fussli изготавливает франки. Евро поделено между ведущими европейскими частными компаниями: французской Oberthur Fiduciaire, германской Giesecke & Devrient и нидерландской Koninklijke Joh. Enschedé. Доллары также производятся не в одном месте. Массачусетская Crane перерабатывает поношенные джинсы в специальную бумагу, а госпредприятие Bureau of Engraving and Printing штампует на ней портреты американских президентов.
К числу ведущих мировых производителей банкнот и монет принадлежит и российский «Гознак». Причем обладает важным конкурентным преимуществом: выполняет весь цикл — от дизайна до непосредственного выпуска новеньких хрустящих купюр.
Руководитель пресс-службы «Гознака» Наталья Никифорова сообщила «Ленте.ру», что предприятие обслуживает 20 стран мира. Сумма заказа, как правило, не раскрывается. «Кроме того, у каждой страны заказ индивидуальный. Нужен ли дизайн банкнот, качество бумаги, уровень защиты, сложность водяных знаков, сроки поставки и тому подобное — все это влияет на технологию изготовления и, соответственно, на стоимость заказа», — объяснила она. Тонна банкнотной бумаги обычно стоит в районе 10 тысяч долларов. «Гознак» поставляет специальную бумагу в Индонезию, Китай, Нигерию и другие страны Азии, Африки и Латинской Америки.
Изготовление банкнот — сложное высокотехнологичное производство. Позволить себе его может только очень крупное предприятие в большой стране. Государства поменьше обычно заказывают наличную валюту на стороне. В связи с этим заявление Варуфакиса о якобы уничтоженных станках звучит довольно странно. У Греции было собственное производство наличной валюты? А если такое оборудование было, то зачем его уничтожать? Ведь на нем можно печатать документы, паспорта, почетные грамоты, системы защиты брендов и так далее. В конце концов, можно выполнять заказы зарубежных клиентов.
Впрочем, не так уж важно, были у Греции станки для печати банкнот или нет. Выпустить требуемое количество красивых бумажек с портретами уважаемых людей — не такое уж трудное дело. Вопрос в том, как это отразится на экономике страны.
Еще 3 июля в ходе обращения к народу Алексис Ципрас сказал, что если греки согласятся с предложениями кредиторов, греческую экономику ждет медленная смерть. Но возможный выход из еврозоны грозит финансовой системе республики настоящим коллапсом.
По оценке экспертов международного рейтингового агентства Standard & Poor's, Grexit съест 20 процентов экономики Греции в ближайшие четыре года. Аналитики предупреждают, что банковская система страны не сможет нормально функционировать без поддержки Европейского центрального банка (ЕЦБ). Общий объем вливаний регулятора в греческие кредитные организации оценивается в 70 процентов ВВП страны.
Проще говоря, финансовая система Греции рискует остаться без денег. В таких условиях работа банков будет парализована, и правительство Ципраса в очередной раз столкнется с тяжелым выбором: либо согласиться с условиями Европы, получить от нее поддержку и потерять лицо в глазах электората, либо отколоться от еврозоны и взяться за выпуск собственной валюты. Еще неизвестно, что хуже. В S&P подчеркнули, что драхма (или любая другая денежная единица, которую могут ввести в Греции) быстро подешевеет к евро. А госдолг, номинированный в единой европейской валюте, стремительно раздуется.
Девальвация в Греции уже началась. Финансовые организации закрыты правительством. Введен лимит на снятие наличных — не более 60 евро в сутки. Жесткая мера необходима, чтобы греки перестали вынимать деньги из финансовой системы. Сложилась парадоксальная ситуация: сейчас в республике в ходу два вида евро, один дороже другого. Первый — европейская валюта, лежащая в банках. Второй — евро в кошельках у греков. Наличные ценятся куда выше, чем счета в кредитных организациях.
Если ограничения сохранятся, люди примутся обменивать свои вклады в банках на наличные со скидкой, допускает профессор Лондонского университета Манолис Галенианос. И указывает, что в Греции очень много магазинов, принимающих к оплате только наличные. Это еще сильнее подстегивает спрос на «реальные» деньги.
Так или иначе, но выход Греции из еврозоны может состояться не потому, что этого хотят в Афинах, а потому, что иного пути у правительства просто не будет. Несмотря на итоги референдума, мяч остается на стороне кредиторов. Если они не пойдут навстречу Ципрасу, ЕЦБ способен отключить банки Греции от европейской финансовой системы. Перезагрузка кредитных организаций под эгидой драхмы (или феникса) дорого обойдется населению страны.
Примечательно, что правительство Греции рассматривает возможность выпуска квазивалюты — специальных долговых расписок IOU (по созвучию с английским I Owe You — «Я должен тебе»). Предполагается, что IOU будут в обращении параллельно с евро. Этими расписками правительство Греции сможет рассчитаться с пенсионерами и госслужащими, а также поставщиками товаров и энергоресурсов. Власти могут ввести IOU как раз в том случае, если ЕЦБ прекратит поставлять евро в кредитные организации Греции. А это вполне логичный шаг со стороны регулятора после того, как греки отвергли условия реструктуризации.
Любой сценарий будет тяжелым для греков. Ответственность за плохой или очень плохой вариант развития событий ляжет на руководство страны. Но благодаря референдуму 5 июля властям удалось разделить эту ответственность с народом. Теперь за экономическое будущее государства отвечают не только Алексис Ципрас и его кабинет, но и 61,31 процента граждан, отвергших предложения международных кредиторов. Раз трудное решение принято в результате всенародного волеизъявления граждан, виноватых вроде как и нет.