В прошлом году Freedom Holding Corp. (FRHC), международная инвестиционная группа компаний, объявил о продаже российских активов, а в феврале получил окончательное одобрение Центрального банка. Таким образом CEO холдинга Тимур Турлов полностью отказался от ведения бизнеса в России, который был представлен банком и брокером «Фридом Финанс». Как же теперь, после ухода, развивается бизнес Freedom Holding Corp.?
Спустя месяц после продажи российских активов холдинг FRHC начал активно проводить сделки M&A (слияния и поглощения). Первой крупной покупкой холдинга за последнее время стал американский инвестиционный банк Maxim Group LLC и его «дочка» Maxim Financial Advisors LLC. Компании сосредоточены на инвестиционно-банковской, брокерской и аналитической деятельности. В принципе, это те направления, с которых Freedom начинал и которые до сегодняшнего дня активно развивает - об этом заявлял ранее сам Тимур Турлов. Приобретение американского банка стало значимой в долгосрочной стратегии глобального расширения холдинга. Эта фундаментальная покупка позволит ускорить рост и развитие деятельности Freedom Holding в США. В момент объявления сделки акции FRHC на технологической площадке NASDAQ выросли почти на 24 процента — рынок и инвесторы положительно отреагировали на эту сделку и ее дальнейшие перспективы для бизнеса.
Следующей покупкой стала компания LD Micro, которую холдинг приобрел в марте. LD Micro — это крупнейшая платформа по организации конференций для компаний малой и средней капитализации в США. Как считает Тимур Турлов, это приобретение послужит дополнительным драйвером для развития брокерского сегмента бизнеса FRHC. Холдинг Турлова получит доступ к новым эмитентам США, расширит список компаний, находящихся в аналитическом покрытии, и увеличит клиентскую базу.
Кроме того, Freedom сможет проводить масштабные отраслевые конференции, в том числе и для крупных компаний.
Теперь с последними покупками холдинг выходит на новый уровень инвестиционного банкинга. Экспансию на американском рынке Freedom начал еще в 2020 году, когда купил местного брокера Prime Executions Inc. Благодаря этому холдинг получил возможность обслуживать американских инвесторов. К тому же в прошлом году компания Турлова получила разрешение от американского регулятора FINRA на предоставление услуг андеррайтинга. Таким образом Freedom может выступать в качестве организатора первичных размещений (IPO) на биржах США. Такое право дается лишь небольшому количеству компаний.
Еще одним примечательным событием в жизни Freedom Holding стал пересмотр международным агентством S&P кредитного рейтинга четырех дочерних компаний. Казахстанским Freedom Finance Global, АО «Фридом Финанс» и «Банк Фридом Финанс Казахстан», а также европейской Freedom Finance Europe S&P повысило рейтинг до «B/B». Всем компаниям Freedom Holding Corp. присвоен прогноз «стабильный».
Агентство считает, что в ближайшие 12-18 месяцев «дочки» смогут генерировать прибыль на высоких уровнях, а FRHC — поддерживать стабильные показатели капитала, несмотря на активность в M&A. Изменения в рейтинге произошли после успешной продажи российских активов и снижения рисков.
В то же время бизнес от ухода из России не пострадал: как отмечает агентство, ключевые клиенты были переведены во Freedom Finance Global. К тому же Freedom Holding Corp. уже давно диверсифицировал источники выручки и расширил свое географическое присутствие: как отмечал Тимур Турлов, на данный момент компания представлена в 15 странах, включая страны СНГ и Европы, а также планирует открытие подразделений в новых регионах. Так, в прошлом году холдинг впервые вышел на ближневосточный рынок и открыл дочернюю компанию в ОАЭ. В холдинге видят большой потенциал региона и, используя полученный опыт построения инвестиционного бизнеса, планируют создать полноценную брокерскую инфраструктуру. Однако основной бизнес сосредоточен в Казахстане.
Штаб-квартира Freedom Holding Corp. находится в Алматы, Казахстан. Там же проживает Тимур Турлов, который строит цифровую экосистему в республике. Freedom уже стал розничным брокером номер один в Казахстане, предоставляя прямой доступ на крупнейшие международные биржи. Турлов сравнительно недавно запустил уникальные продукты — цифровую ипотеку и автокредитование. Процесс быстрого дистанционного оформления кредитов стал настоящим новшеством для Казахстана, а Freedom Bank вышел в лидеры страны по числу выданных ипотечных кредитов.
Помимо инвестиционных и банковских услуг, Freedom Holding в Казахстане предоставляет услуги по онлайн-страхованию, а также владеет сервисами электронной коммерции и платформой онлайн-бронирования билетов «Тикетон».
Кстати, в недавнем интервью Тимур Турлов отметил, что холдинг уделяет большое внимание поддержке стартапов для развития цифровой экосистемы в Казахстане. На данный момент FRHC уже инвестировал 85 миллионов долларов в компании, которые работают преимущественно в потребительском сегменте, среди которых Choco — крупнейшая non-bank экосистема e-com в стране и Arbuz.kz — онлайн-супермаркет. Последний в прошлом году уже вышел на рынок США под брендом Pinemelon. Одна из ярких инвестиций — покупка платежной системы PayBox, которая была преобразована во Freedom Pay. На данный момент компания занимает четверть всего интернет-эквайринга на рынке Казахстана.
Так как Freedom Holding Corp. является эмитентом на крупнейшей технологической площадке Nasdaq, то он обязан ежеквартально отчитываться перед Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) — главным надзорным органом финансового рынка США. Согласно последнему опубликованному отчету, за четвертый квартал 2022 года холдинг увеличил выручку на 38 процентов — до 214,5 миллиона долларов. Чистая прибыль увеличилась до 62,9 миллиона долларов, а прибыль на акцию FRHC достигла 1,38 доллара. Количество брокерских клиентских счетов выросло до 346 тысяч, из которых на казахстанский Freedom Finance Global приходится более 90 тысяч.
Так что бизнес Тимура Турлова, который начинался в качестве небольшого брокера, за 15 лет вырос до международного холдинга с листингом в США и сетью компаний по всему миру. Уход компании Тимура из России — одно из испытаний, которое Freedom прошел успешно. Можно заметить, что после продажи российского сегмента Тимур Турлов начал воплощать в жизнь те проекты, которые встали на паузу в прошлом году из-за опасений западных партнеров по поводу возможных рисков. Теперь FRHC фокусируется на расширении брокерских услуг в регионах присутствия, развитии финтех-экосистемы и увеличении линейки продуктов. Последние изменения Freedom Holding Corp. находят поддержку как со стороны инвесторов в компанию, так и со стороны международных агентств, которые позитивно оценивают бизнес и перспективы развития FRHC.