Freedom Holding — одна из крупнейших финансовых групп на постсоветском пространстве с капитализацией почти пять миллиардов долларов. Текущий год стал для холдинга богатым на корпоративные события.
В планах у Freedom Finance не только активное расширение своей экосистемы, но и стратегические сделки M&A, направленные на диверсификацию портфеля активов. Компания сосредотачивает свое внимание на консолидации активов и росте на рынках Казахстана, США и других стран и продолжает укреплять свою позицию как глобальный игрок в сфере финансов и инвестиций. Разбираемся, что в планах у Freedom Holding и какие цели ставит перед собой Тимур Турлов, CEO холдинга.
Экосистема холдинга в Казахстане состоит из Freedom Broker, который считается номером один в стране, Freedom Bank, лидера по количеству выданной ипотеки, страховых Freedom Life и Freedom Insurance. Финансовая экосистема была бы неполной без платежной системы Freedom Pay, которая позволила расширить возможности оплаты различных услуг. Одним из основных направлений развития холдинг видит расширение услуг в области lifestyle-сервисов. Ранее Freedom приобрел Тикетон — популярный сервис для онлайн-покупки билетов на различные культурно-развлекательные мероприятия. Однако в этом году холдинг усилил свой lifestyle-сегмент сразу несколькими крупными приобретениями. Так, в систему Freedom вошли казахстанский фудтех Arbuz.kz, а также авиасервисы Aviata и Choco Travel. В этом году к экосистеме Freedom также присоединилась еще одна компания — оператор связи Freedom Telecom.
Видно, что холдинг активно расширяется и захватывает новые сегменты, однако именно Freedom Bank считается ядром всей экосистемы. С 2021 года Freedom смог подняться с 20-го до восьмого места в рейтинге крупнейших банков Казахстана, увеличив свои активы с 196 миллионов долларов до 4,4 миллиарда долларов. Средний темп роста за два с половиной года составил впечатляющие 216 процентов. Этот внушительный успех стал возможным благодаря уникальным услугам Freedom Bank — цифровая ипотека и автокредитование. Интеграция с цифровыми государственными сервисами позволила Freedom Finance предложить сервисы, аналогов которым нет во всем мире. Цифровое кредитование позволяет получить средства онлайн, без необходимости посещения офиса и сбора документов — для этого нужен всего лишь ИИН (аналог ИНН). На данный момент количество выданных займов по цифровой ипотеке составляет почти 14 тысяч на общую сумму 488,8 миллиона долларов и более 19 тысяч цифровых автокредитов выданы на сумму 310,7 миллиона долларов. Недавно банк запустил аналогичное цифровое кредитование для малого бизнеса и уже вошел в топ-3 банков по кредитованию ИП.
Как говорит Тимур Турлов, существует большой потенциал для развития Freedom Bank в условиях высокого спроса на кредитование. Однако единственное ограничение темпов роста — ликвидность. Если бы у банка было больше ликвидности и больше капитала, то он мог бы стать лидером роста в ипотеке, автокредитовании и кредитовании малого и среднего бизнеса. Холдинг постоянно реинвестирует свою прибыль. Однако в следующем году не исключена сделка по привлечению дополнительного капитала, которая могла бы быть использована для финансирования проектов по расширению банка.
Цифровизация коснулась не только банка, но и страховых компаний Freedom, которые предлагают оформить страховку онлайн, без посещения офиса. Такие услуги пользуются спросом у населения — это видно и из финансовых результатов. Так, за первый квартал 2024 финансового года (период с 1 апреля по 30 июня) доходы от страховой деятельности повысились на 85,2 процента, до 44,9 миллиона долларов.
Не отстает от цифровизации и брокерское подразделение холдинга. Freedom Finance Global, предоставляющий доступ к крупнейшим международным площадкам Nasdaq, NYSE, London Stock Exchange, Börse Frankfurt и Hong Kong Stock Exchange, дает своим клиентам возможность торговать на новой технологической платформе ITS. Расширенная сессия торгов (16 часов) охватывает основное время работы международных бирж, а также пре- и постмаркет США. Этот проект может многократно увеличить активность клиентов, а также привлекать новых из других юрисдикций. Freedom Finance Global также дает возможность россиянам инвестировать на мировых рынках, и доступ к инфраструктуре холдинга остается открытым. Тем не менее все нерезиденты проходят тщательную комплаенс-проверку — холдинг строго придерживается санкционной политики. Среди россиян одним из популярных продуктов является долгосрочное хранение сбережений в валюте. Как отмечают в холдинге, большинство нерезидентов пришли в банк.
Брокер продолжает развиваться. В ближайших планах — запуск торгов опционами и фьючерсами для розничных инвесторов. Кроме того, совершенствуется и технологическое ядро брокера — собственная торговая платформа Tradernet, работающая на 16 языках. Планируется внедрить в приложение собственный чат Freedom Сhat — аналог WhatsApp. Главное отличие — это возможность идентифицировать, с кем происходит общение. Иными словами, это будет безопасная среда. Туда будет интегрирована поддержка с помощью искусственного интеллекта, чтобы клиент мог получить ответ на самые распространенные вопросы сразу. Кстати, ИИ уже внедрен в Tradernet. Он генерирует описание компаний, подыскивает похожие акции и оценивает тональность новости (помечается цветом в ленте новостей).
Казахстан для Freedom Holding стал своеобразной лабораторией по построению собственной эффективной экосистемы компаний и услуг. Этот опыт Тимур Турлов экстраполирует и на соседние регионы. Так, Freedom активно развивает платежную систему Freedom Pay и брокерский бизнес в Кыргызстане и Узбекистане. Холдинг планирует расширить свое присутствие в Центральноазиатском регионе, который, к слову, принес за прошедший отчетный квартал $282 млн выручки, и открыть банк в Таджикистане.
Несмотря на успехи дома, Freedom Holding ставит перед собой амбициозные планы по международному расширению. Сейчас холдинг имеет представительства на двух континентах в 16 странах мира, включая США и Европу.
Европейское подразделение Freedom Finance Europe в настоящее время обслуживает более 210 тысяч клиентов из Европы. Холдинг пока представлен в семи странах: Кипр, Польша, Греция, Испания, Франция, Германия и Италия. Однако в планах открыть еще семь офисов в этом году. Географическое расширение позволит FFE создать новые точки привлечения клиентов и укрепить свои позиции на рынке. Выручка Freedom Finance Europe за первый квартал 2024 финансового года составила $25,4 миллиона.
Европейское подразделение уже является членом Euroclear, крупнейшего международного центрального депозитария ценных бумаг. А также в этом году компания получила членство на Афинской фондовой бирже, что дает FFE возможность участвовать в местных IPO и предоставлять их своим клиентам.
Freedom Finance Europe планирует и дальше совершенствовать свою инфраструктуру. Компания работает над получением членства на крупнейшей в Европе Лондонской фондовой бирже (LSE) и в центральном депозитарии рынка Великобритании CREST UK. Планируется также интеграция с CBOE EU и создание новых банковских и депозитарных счетов в Катарском национальном банке (Qatar National Bank). Европейское подразделение будет активно искать стратегические партнерства и начнет тестирование банковских продуктов в ближайшем будущем.
Развитие компании в США немного отличается от Европы. В Штатах холдинг активно фокусируется на инвестиционно-банковской деятельности. Построение соответствующей инфраструктуры началось еще в 2020 году с приобретения местного брокера Prime Executions, который является участником Nasdaq, NYSE, FINRA и SIPC. В 2022 году в дополнение к лицензии на брокерскую деятельность холдинг получил разрешение на проведение услуг андеррайтера. Это позволило американскому подразделению Freedom Capital Markets стать соорганизатором нескольких IPO (первичных публичных размещений) и SPO (вторичных размещений акций) компаний на американских биржах. Теперь холдинг сам выступает консультантом по вопросам IPO и сопровождает компании на всех этапах первичного размещения их акций. Это большое достижение для компании с постсоветского пространства, которое показывает высокий уровень профессионализма команды холдинга. Инвестиционно-банковское направление будет и дальше развиваться благодаря таким стратегическим покупкам, как приобретение платформы организации конференций для компаний малой капитализации LD Micro.
Еще одним следующим стратегически значимым шагом для Freedom Holding в США считается получение лицензии на клиринг. Благодаря этому холдинг сможет самостоятельно осуществлять безналичные расчеты между контрагентами.
Несмотря на непростой год, холдинг успешно преодолевает любые вызовы, будь то вопросы интеграции всех компаний «Фридом Финанс», улучшение уровня соблюдения законодательства, внешние кризисы, репутационные атаки и т.д. Тимур Турлов уверен, что компания, проходя через различные кризисы и преодолевая разнообразные вызовы, становится более крепкой и совершенствуется, запуская новые продукты и открывая новые регионы. Но самое главное для холдинга — это продолжать соответствовать высоким мировым стандартам. Freedom ежеквартально публикует финансовую отчетность на сайте главного финансового регулятора США — Комиссии по ценным бумагам и биржам. Freedom Finance работает с профессионалами рынка, выбрав Deloitte, представителя «большой четверки», в качестве аудитора холдинга.
Freedom Holding строит свой бизнес на принципе сотрудничества между компаниями холдинга, с регулирующими органами, своими клиентами и акционерами. «Мы строили мосты между странами, между рынками, между компаниями и инвесторами», — говорит Турлов. И такая открытость в бизнесе и коммуникациях прослеживается в лояльности и поддержке акционеров. Акции FRHC с момента выхода на IPO в 2019 году выросли более чем в пять раз.
«Freedom Holding все еще история роста, которую наши акционеры поддерживают, — отмечает Тимур Турлов. — Мы смогли успешно диверсифицировать источники дохода: теперь значительную часть выручки получаем от страховых и банковских операций, которую реинвестируем в новые проекты».
В качестве таких проектов Freedom рассматривает выход в новые регионы. Так, в этом году в Армении была получена лицензия на осуществление брокерской деятельности. Офис компании уже работает в Ереване. Перспективными и интересными рынками для холдинга также являются Турция, Азербайджан и ОАЭ, к которым Freedom сейчас присматривается и общается с местными регуляторами.
Путь Freedom Holding интересен. Небольшая компания из СНГ за 15 лет смогла построить целый финансовый холдинг, который уже не просто про финансы, но больше — мост между странами и континентами.