Как сохранить сбережения в условиях кризиса?

Пресс-конференция
01.11 19:20
Президент
Президент "ВТБ24" Михаил Задорнов. Фото пресс-службы банка.

Как сохранить сбережения в условиях кризиса?

На вопросы читателей "Ленты.Ру" ответил президент банка "ВТБ 24" Михаил Задорнов
В середине октября российские СМИ начали писать о слухах, согласно которым российский рубль резко обесценится. Минфин уже опроверг эту информацию, однако ситуация на мировых биржах привела к тому, что доллар в России впервые за два года подорожал до 27 рублей. В какой валюте хранить сбережения в условиях кризиса? Могут ли помочь россиянам вложения в менее популярные валюты – например, иены или юани? Стоит ли покупать золото и алмазы? Возможен ли в России дефолт? На эти и другие вопросы читателей "Ленты.Ру" ответил Михаил Михайлович Задорнов, президент-председатель правления банка "ВТБ24".
Орфография и пунктуация авторов вопросов сохранена.
Александр [27.10 17:01]

Михаил Михайлович! Золотовалютные резервы страны за последний месяц сильно уменьшились, цена на нефть упала ниже 60 долларов за баррель, банки перестали выдавать кредиты, а некоторые национализированы- в связи с этим не ждет нас участь Европы? (Цена европейской валюты по отношению к доллару упала очень сильно).

1. Что будет с нашей экономикой и не ждет ли нас рецессия?

2. И почему доллар дорожает с каждым днем, хотя экономику США лихорадит?

Спасибо

1. Ситуация будет зависеть, прежде всего, от глубины рецессии в США и Европе. Сейчас мало сомнений в том, что США и Европа будут испытывать спад в следующем и, возможно, в 2010 году. И глубина этого спада определит глубину снижения цен на сырье. Соответственно, при грубом расчете, - если цены на нефть будут ниже 40 долларов США за баррель, что сегодня исключить нельзя - в России будет нулевой рост экономики. Если цена будет ниже 30 долларов США за баррель, то возможен небольшой спад. К сожалению, российская экономика во многом зависит от ситуации на глобальных рынках. Цена нефти – это некий индикатор. Снижается цена на нефть – снижается цена и на другие экспортные товары - на металлы, цветные металлы, - а они также составляют большую долю российского экспорта. Сейчас правительство и Центробанк могут своими действиями сгладить это падение, но они не в состоянии изменить глобальные тенденции, как бы ни были велики валютные резервы Российской Федерации.

2. Доллар дорожает к рублю, потому что ЦБ держит курс рубля в определенном коридоре к бивалютной корзине, к доллару и евро. Предел этой валютной корзины – 30,4 рубля за соотношение доллар-евро. Поэтому как только евро падает – доллар растет, доллар растет – падает евро. И то, что мы видим (как изменяется курс доллара к рублю), является отражением изменения двух основных резервных валют.

Доллар дорожает по сравнению с евро, потому что, во-первых, Америка раньше Европы начала испытывать кризис. И вероятность того, что она на год раньше выйдет из этого кризиса высока. Во-вторых, американская экономика более сильная и более гибкая, чем европейская. И специалисты считают, что именно поэтому она быстрее может выйти из кризиса. И, наконец, последние изменения на валютном рынке во многом связаны с наращиванием так называемого механизма Carry Trade. Когда многие финансовые институты занимали в долларах или в йенах (валюты с очень небольшим процентом) и потом, конвертируя в другие валюты (например, в евро или рубль, или в южноафриканский ранд), покупали активы в этих странах. Как только инвесторы сбрасывают, продают активы, все эти деньги возвращаются в ту валюту, из которой они изначально происходили, не только в доллары, но и в йены. И сильнее всего в последнее время укрепился не доллар, а йена.

Вот по всем этим факторам происходит укрепление доллара. Но никто на год вперед вам точного прогноза не даст: будет ли доллар и дальше дорожать против евро. Во многом это будет зависеть от глубины спада в американской и европейской экономике и от действий правительств США и Европы.

Пуддинк-Сакасьян Валерий Александрович [27.10 14:28]

Доброго дня Михаил Михайлович. Скажите: 1. Когда по вашему мнению кризис достигнет максимальной точки.

2. Сколько продлится кризис и какие специальности сейчас находятся в зоне риска.

Денис [28.10 07:14]

Михаил Михайлович! Начались сокращения сотрудников финансовой области, пошла волна по металлургии, даже депутатов сокращают. Прочитал где-то, что в России могут лишиться работы, свыше 10 миллионов человек, это возможно или просто "пиарят"?

Спасибо.

Ефимов Сергей Владимирович [28.10 01:20]

Михаил Михайлович, доброе время суток.

Спасибо за предоставленную возможность простым смертным задать вопрос министру финансов (в прошлом) и руководителю одного из крупнейших розничных банков России (в настоящем). Вопрос: (слегка не по теме, хотя...). Предметно, "Мои сбережения находятся у меня в голове и в моих руках, я имею ввиду мои знания и опыт работы в кредитных организациях, подскажите, насколько длительным, на Ваш взгляд, будет период кадровых чиханий в банковской сфере." Я в настоящий момент ищу работу, а живу в провинциальном городе на Урале, где список приемлимых позиций и в лучшие времена был не особо великим, поэтому тема близка. Спасибо.

1. США, по всей видимости, могут достигнуть "дна" в ближайшие месяцы, может быть, через полгода. Здесь ключевыми показателями будут несколько базовых индикаторов американской экономики: уровень безработицы и, соответственно, создание новых или, наоборот, потеря рабочих мест. Второе – это число продаж домов на рынке жилья. И третье – это индекс потребительского доверия. А Европа, которая сейчас только вступает в рецессию, запаздывает примерно на год, и Россия запаздывает примерно на год. Поэтому у нас максимальная точка кризиса наступит примерно через год, не раньше.

Но никто не может точно сказать, насколько продолжительным будет этот кризис. Существует несколько теорий. Никто уже сейчас не верит в V-образное развитие кризиса: когда за быстрым спадом сразу идет подъем. Спор сейчас идет о том, двухлетний ли это кризис, или это кризис, который может продолжаться более длительное время - три или четыре года (для западной экономики, не для России). Здесь многое зависит от того, насколько верны будут действия администрации США и европейских властей. Причем действия по искусственной поддержке спроса и своих экономик могут принести только вред: они могут затянуть кризис, не дав сработать рыночным силам, не дав быстро достичь того самого "дна кризиса" и просто растянуть процесс. Администрация США как раз предпринимает такие меры. В частности - по стимулированию спроса и введению определенных ограничений на рынке ипотеки. Эти меры помогают сегодня некоторым семьям, но затрудняют приведение в равновесие спроса и предложения на соответствующих рынках.

2. В России основные проблемы будут у специалистов отраслей, которые в наибольшей степени затронуты кризисом уже сейчас. Это финансовый сектор, строительство и торговля (некоторые ее отрасли). Будут определенные проблемы и у производителей металлов (падает спрос и цены на эти товары), у автомобилестроителей. То есть проблемы испытают отрасли, на услуги которых сократится спрос. Вместе с тем, в России безработица на очень низком уровне, есть еще определенный буфер в лице имигрантов, работающих здесь. Рост безработицы будет не столь значителен и не столь быстр, как сокращение темпов роста ВВП.

Кирилл [28.10 00:45]

Здравствуйте. Как Вы считаете, упадут или вырастут в ближайшее время цены на импортные и отечественные товары народного потребления? Как,по Вашему мнению, сильно ли сократится в связи с кризисом объем импорта товаров народного потребления?

Данная ситуация способствует замедлению инфляции. Дело в том, что падает спрос на целый ряд товаров и услуг. Я не говорю о городском транспорте, ЖКХ или основных продовольственных товарах, но по целому ряду товарных групп существует возможность снижения цен. Просто российская экономика сильно монополизирована. Мы наблюдаем это на примере рынка нефтепродуктов и зерна. Зерно заметно подешевело по отношению к началу года, но мы не видим заметного или какого-либо вообще снижения цен на хлеб или кондитерские изделия. Мы не видим существенного снижения цен на нефтепродукты или на авиаперевозки, хотя нефть уже заметно упала в цене, в том числе и на внутреннем рынке. Не только на внешнем, но и на внутреннем рынке оптовая цена на нефть снизилась боле, чем вдвое.

Очевидно, что здесь требуется определенная работа правительства. Прежде всего - антимонопольных органов, чтобы в монополизированных секторах добиться снижения цен (в том числе - административными мерами). Упадут цены на недвижимость. Наверняка упадет и стоимость аренды жилья. Для снижения цен есть возможности.

Объем импорта будет таким же, пока не ослабнет курс рубля. Дело в том, что импорт является производной от двух факторов: первый - это обменный курс рубля. Если он неизменный, то и импорт остается неизменным. Во-вторых – это реальные доходы населения.

Реальные доходы населения, безусловно, замедлятся, они не будут расти такими темпами, как последние пять лет. Наверное, следует ожидать нулевого реального роста в следующем году. Это приведет к некоторому замедлению роста импорта, но ключевой функцией является обменный курс рубля. Если рубль ослабнет – импорт сократится, если рубль будет находиться в том же ценовом коридоре, о котором мы говорили в начале, то серьезного замедления импорта не будет.

Артём, Забайкалье [28.10 08:40]

Михаил Михайлович, здравствуйте.

На первый, непрофессиональный взгляд кажется, что от кризиса в первую очередь страдает только лишь спекулятивный финансовый рынок, и при этом слабо затрагиваются секторы, которые опираются на реальные производственные мощности. Китай - как раз такая страна, где сосредоточилась масса производства, и думается, что на фоне кризисных изменений меньше всего достанется именно юаню. Насколько верны эти рассуждения? Выскажите, пожалуйста, своё мнение о перспективах вложения средств в китайский юань.

Я думаю, вкладывать в юань - неверная идея, потому что юань, так же как и индийская рупия, является ограниченно конвертируемой валютой. Юаня два - один для внешних расчетов, другой – для внутренних. И я бы не советовал заниматься вложением во внутренний юань. Потому что вывести потом деньги из этой валюты будет очень сложно. Это для российского гражданина чистая экзотика.

Дмитрий [27.10 14:39]

Михаил Михайлович, здравствуйте. Объясните, пожалуйста, как Вы лично строите прогнозы колебаний курса валют? На каких данных вы основываетесь? Есть ли общественно доступная информация, позволяющая достоверно анализировать происходящее и строить прогнозы, или это удел инсайдеров?

Если брать соотношение рубля и основных резервных валют (доллара и евро), то есть ряд показателей. Прежде всего - состояние платежного баланса страны, счета текущих операций, состояние бюджета (в дефиците он или профиците) и золотовалютных резервов страны. Вот три основных показателя, а на них уже влияет стоимость основных российских экспортных товаров – нефти, металлов и прочих. Вот то, что важно для соотношения рубля с евро и с долларом. Если мы говорим о соотношении мировых валют, то здесь я оцениваю темпы роста и состояние экономики той страны, где валюта эта является основной, ситуацию на кредитных рынках и прогноз на год-полтора вперед состояния экономики (в данном случае США и Европы).

Иван [27.10 15:29]

Доброго времени суток!

Михаил Михайлович, я оформил ипотеку в йенах, прельстившись на низкую процентную ставку, но осозновая валютные риски. Однако повышение йены на такие выстоы, просто не ожидал! В связи с чем этот рост? Что с ней будет в будущем? Есть ли надежда на ее понижение?

Я не советовал бы брать кредиты в экзотических валютах и нести на себе валютные риски. Йена укрепилась против доллара, и это тенденция. Японское правительство, конечно, будет пытаться путем валютных интервенций ослабить курс йены, но он в ближайшее время все равно будет достаточно высок по отношению ко всем основным валютам. Следовательно, Ивану расчеты по кредиту придется вести в большем объеме, чем он себе это представлял тогда, когда брал кредит. Будет ли дополнительное укрепление йены по сравнению с сегодняшним днем, сказать сложно, потому что йена уже стремительно укрепилась за последние две недели.

Александр [27.10 13:47]

Здравствуйте.

Будет ли Америка в 2009 году вводить «Амеро», и что будет с долларовыми «заначками» в таком случаи?

Первый раз слышу о такой фантастической идее и думаю, что это не вопрос ближайшего будущего.

Павел [28.10 09:24]

Вопрос из области "тайных заговоров", но тем не менее:

Какова вероятность "искусственной" природы мирового кризиса в связи с возможным уходом с финансовой сцены доллара и прихода амеро?

Не надо верить в теорию заговора. Посудите сами, все происходящее сегодня не выгодно никому. Ни США, которые испытывают колоссальные внутренние проблемы (не только экономические, но и социальные), ни Европе, которая входит в рецессию и будет сталкиваться с теми же социальными и политическими проблемами. Развивающиеся страны, Россия и Китай также сейчас значительно затронуты кризисом. Нет победителей, нет заинтересованных в кризисе сторон. Чаще всего теория заговора не верна, если мы пытаемся именно ею объяснить какие-то мировые тенденции. Хотя существуют желания тех или иных правительств путем военных действий, путем дополнительного увеличения военных расходов поправить политическое положение и экономическую ситуацию в стране. Это понятные мотивы, их видно, их понимают все.

Но в сегодняшнем кризисе нет той самой искусственной природы, о которой задается вопрос.

Ольга [28.10 10:16]

Уважаемый Михаил Михайлович.

1. Очень многие сейчас конвертируют рублевые вклады в доллар или евро даже с потерей накопленных процентов. А надо ли? Неужели может быть обесценивание рубля (девальвация) и дефолт? Мне не хотелось бы поддаваться паническим настроениям, но не окажутся ли самые терпеливые и верящие в российскую экономику вкладчики в дураках?

2. Почему в результате кризиса больше всего пострадала Европа и Россия, а в Америке, с которой начались все проблемы, потери гораздо меньше. Почему так сильно падают акции российских компаний при том, что фундаментальные показатели у нас были совсем не плохие?

Спасибо за внимание.

Виталий1 [27.10 16:46]

Здравствуйте Михаил Михайлович! Заработав приличную сумму в рублях, подскажите как поступить: перевести в валюту, если да то в какую - доллары или веро? или же стоит оставить всю сумму в рублях и определить в банковский вклад?

Андрей [27.10 15:20]

Михаил Михайлович! А может сейчас стоит не хранить сбережения, а тратить их на личные нужды: лечение, образование, строительство жилья?

То есть поскорее избавитmся от груза "пока ещё чего-то стоящих" долговых расписок.

1. Зачем конвертировать, теряя проценты? Мне не понятно. Всегда можно дождаться, по крайней мере, конца месяца, когда проценты накоплены, и присоединить их к своему вкладу. С точки зрения соотношения доллара-евро или рубля я бы не стал сейчас делать каких-то конкретных прогнозов. В ситуации неопределенности лучше разделить риски. Это банальный, но верный прием, чтобы минимизировать для себя возможные потери.

А паническим настроениям вообще придаваться не надо. Потому что любое эмоциональное действие (необдуманное до конца) приводит к тому, что человек совершает ошибки, поддаваясь настроению окружающих, а потом жалеет об этом. Понятно, что у российских граждан большой негативный опыт, но лучше принимать решения, тщательно взвесив все "за" и "против". Не следуйте общему настроению или тому, что пишут в газетах. Уверяю вас: часто в газетах пишут то, что не является правдой.

2. Падают акции не только российских, но и многих компаний развивающихся рынков (акции Китая и бразильские, все развивающиеся рынки). Почему они упали больше, чем Европа или США? По нескольким причинам. Происходит как бы сжатие рынков - от вторичных активов к первичным, от активов не в деньгах к деньгам, к наличности в двух базовых валютах (доллар и йена), от периферии мировой финансовой системы (как бы это не звучало для нас обидно) к ее центру. Самый большой темп роста рынка был в развивающихся странах. Соответственно, в России, в Бразилии, в Китае глубина падения будет также велика. Спусковым крючком этого падения является ликвидация позиций нерезидентами, то есть инвестиционные банки, хедж-фонды, которые вкладывали в эти рынки, ликвидируют эти позиции, продают акции по любой цене и собирают ликвидность для своих балансов. Это влечет за собой очень глубокое падение фондовых рынков. А внутренние инвесторы не в состоянии пока заменить эти иностранные инвестиции. Государство может поддержать эти рынки. Хотя, с моей точки зрения, оно не должно это делать напрямую, прямо участвуя на рынке. Но с помощью определенных механизмов оно может оказать в среднесрочной перспективе поддержку фондовому рынку России.

Дмитрий [27.10 15:25]

Последнее время участились атаки на региональные банки (известны случаи на Урале, Волге, ДВ) по однотипному сценарию: при помощи СМИ, слухов и аналогичных средств у населения формируется мнение о банкротстве банка, при относительно устойчивом реальном финансовом положении этого банка. Как вы оцениваете эти действия: это проявление давления конкурентов, организованные действия "пятой колонны" или что-то еще? Имеет ли смысл переводить вклады в TOP10 банков и тем самым усугубить положение небольших региональных банков или оставить все как есть -- "рынок всех рассудит"?

Я бы не стал комментировать этот вопрос, потому что "ВТБ24" - активный игрок на рынке банковских вкладов. Любой вкладчик должен сам оценивать ситуацию и делать выводы, исходя из объективной статистики. Надо учитывать, что сегодняшний размер государственных гарантий - 700000 рублей на вклад - закрывает примерно 98,5-99 процентов всех вкладов. Для абсолютного большинства вкладчиков нет никаких оснований для паники. Тем более что "Агентство по страхованию вкладов" (это мало кто понимает) по закону обязано выплатить вам вклад в течение 14 дней. У АСВ за спиной государственный бюджет. Если ему не хватит накопленного уже фонда в более чем 80 миллиардов рублей, оно может получить бюджетный кредит и сразу закрыть этот вопрос.

Илья [27.10 15:16]

Здравствуйте, Михаил Михайлович.

1. Какова вероятность деноминации (10 к 1) в России?

2. Как отражается и/или отразится дальнейшее падение ММВБ и РТС для простых граждан (73% падение это не шутки), капитализация крупнейших компаний уменьшается на солидную сумму (в первую очередь имею в виду ресурсодобывающие компании) + длительная задержка стоимости нефти на низком уровне.

3. И, напоследок, вкладывать в какие то дела опасно, наоборот люди забирают капиталы, тем самым усиливают кризис, а дома деньги держать тоже опасно, ибо от них пользы никакой, что же Вы посоветуете?

Спасибо.

1. Деноминация – это слух. В чем сегодняшняя ошибка людей? Они вспоминают прошлые кризисы и думают, что все повторяется.

Во-первых, с точностью ничего не повторяется, хотя есть некоторые общие закономерности.

Во-вторых, деноминация имеет смысл только тогда, когда закончилась очень высокая инфляция и стоимость валюты измеряется многими нулями. Сегодня это не так. Нет никакого экономического смысла для деноминации. Потому что сама по себе замена одной денежной единицы на другую (даже просто выпуск новых рублей) - очень дорогостоящая процедура. Поддержание денежного обращения Центробанку стоит нескольких миллиардов долларов в год. Тратить эти деньги просто так государство не будет, это нонсенс. Поэтому все идеи по поводу деноминации - слухи, имеющие корни в прошлом.

2. Оно отразится на тех, кто имеет пакет акций или облигаций. В России это ощутят примерно 400-450 тысяч человек, имеющих акции, инвесторы, которые активно участвуют на фондовом рынке. Абсолютно очевидно, что сегодняшний рынок (не только российский) находится в ситуации острой нехватки ликвидности. Как только мировая экономика (и российская вместе с ней) будет выходить из кризиса, произойдет быстрый послекризисный рост фондового рынка, как это уже было в 2000-2002 годах. Вопрос в продолжительности периода экономического спада, который не минует Россию.

3. Посоветую открыть вклад в надежном банке, как бы это ни банально звучало. Не стоит, наверное, вкладывать в фондовый рынок. Недвижимость в России, скорее всего, будет снижаться в цене (и в Москве, и в регионах). Банковский вклад на сегодняшний день является наиболее надежным инструментом, который позволит сохранить деньги в период кризиса. С надежными банками ничего не случится, потому что они себя чувствуют устойчиво. Совершенно очевидно, что устойчивость крупнейших банков является политическим вопросом, и государство эту устойчивость будет обеспечивать.

Иван [27.10 14:23]

Чем отличается простой банковский вклад до востребования от вклада в ОМС (обезличенный металлический счёт)? Каким и в какой период времени (в ближайшие несколько месяцев) будет пик снижения цен на золото?

Так называемые ОМС (металлические счета) хоть и виртуально, но привязаны к цене золота. Есть привязки к другим металлам, и доходность по этому вкладу следует за ценой соответствующего металла. Многие считали, что в период нестабильности цена на золото, как часто бывало, будет расти в любом случае. Но последний месяц показывает, что это не всегда так. Обесцениваются сегодня все активы (не только акции, не только нефть, но и металлы, в том числе и цветные: золото, платина, и палладий), поэтому это также не столь очевидный инструмент для кризисной ситуации. А обычный вклад дает ту доходность, под которой мы подписались, когда получали договор по вкладу.

Тем не менее, мы прорабатываем сейчас вопрос "металлических" счетов для наших клиентов и предложим этот инструмент на рынок. У нас в линейке есть вклады, растущий доход которых привязан к ставке рефинансирования ЦБ. Есть другие идеи: привязки к целому ряду индексов, в том числе - к индексу на металлы. До конца этого года мы такие продукты предложим на рынок, чтобы люди могли выбирать то, что им больше нравится.

Золото, как и другие активы, будет снижаться до уровня, пока не уравновесится новая стоимость основных активов: не только золота, но и нефти, металлов, других товарных групп.

Артём [27.10 14:45]

Планирует ли ВТБ 24 ввести линейку т.н. "металлических" вкладов, в т. ч "золотых"? Будут ли они исчисляться в других валютах?

У нас линейка вкладов - это рубли, доллары, евро. Есть и йеновые вклады, и фунтовые, но это все-таки исключения, они не нужны массовому вкладчику.

Дмитрий [28.10 13:43]

Михаил Михайлович!

У меня ипотечный долларовый кредит, смотрю на курс и тихонько схожу с ума... Как Вы считаете, лучше сейчас рефинансировать кредит в слабые валюты (рубль не рассматриваю, ставки просто дикие) или дождаться следующего года? Некоторые банки уже сегодня отказываются от рефинансирования.

Я полагаю, что доллар в следующем году по любому должен рухнуть, не стоит он столько как сегодня. Как Вы считаете?

Кирилл [28.10 10:39]

Михаил, добрый день! Вопрос следующий: выданный автокредит на несколько лет в долларах в нынешних условиях очень невыгоден. Есть ли механизмы, чтобы перевести его в рубли? И что бы Вы посоветовали? Спасибо!

Николай [27.10 15:33]

Здравствуйте.

Михаил Михайлович, как вы считаете, насколько сейчас опасно иметь кредиты (авто, ипотека) в долларах США?

Стоит ли пытаться рефинансировать такие кредиты с целью изменить валюту кредита на рубли?

Все-таки я бы не советовал в нестабильной ситуации нести на себе валютные риски, то есть иметь кредит в иностранной валюте, если получаете зарплату в рублях. В принципе, желательно и свои обязательства иметь в той валюте, в которой вы имеете постоянный доход. От валютных рисков лучше уйти, оставив кредит в той валюте, в какой вы планируете получать доход в ближайшее время, если не в ближайшие годы.

Ксения [27.10 14:25]

Михаил Михайлович!

Собираюсь оформить автокредит..... Вопрос такой: может стоит подождать, когда все "устаканится"? или наоборот поторопиться? .....ведь банки заявляют, что процентные ставки будут увеличиваться...

Если есть потребность в приобретении автомобиля и на это существуют какие-то средства для первоначального взноса, я бы советовал кредит взять. Ждать можно, но не понятно: каких событий ждать? Если вопрос касается ставки автокредитования, то все основные игроки ставки по кредитам уже увеличили. Значительно расти, я думаю, они уже не будут, но и условия по автокредитам не улучшатся, потому что все банки ужесточают условия предоставления кредита для заемщиков. Поэтому я не совсем понимаю, почему надо откладывать решение, если оно созрело.

Алиса [27.10 15:57]

Михайл Михайлович, здравствуйте!

Очень интересует вопрос- в сложившейся ситуации с банками могут ли они потребовать поогасить взятые ранее кредиты (на технику и автомобиль) досрочно? Или же такое не имеет мсто быть?

Банк не может потребовать досрочного возврата кредита, если это не предусмотрено условиями договора. Посмотрите свой договор, есть ли там такие условия.

Досрочный возврат кредита может быть только в одном случае - если заемщик нарушил условия кредитного договора, проще говоря, если он допустил одну-две-три просрочки. Как только заемщик допустил в отношении "ВТБ24" две просрочки, мы можем предъявить требование о досрочном погашении и требовать залог. Не допускайте просрочек. Если их нет, банк не может потребовать без вашего согласия досрочного погашения кредита.

Евгений [28.10 10:23]

Здравствуйте г-н Задорнов.

Будете ли вы снижать ставку кредитования для малого бизнеса?

В сегодняшних условиях - нет. Сейчас стоимость денег только растет, растет для нас, мы сами увеличиваем проценты по депозитам. Мы сталкиваемся с тем, что ЦБ, рефинансируя операции, рефинансируя банки, также увеличивает свою базовую ставку, поэтому деньги для банков становятся только дороже. Сегодня нет оснований для снижения ставки. Но если инфляция будет снижаться (на что я рассчитываю), если стоимость денег не будет и дальше расти очень резко, появится возможность для постепенного снижения процентных ставок. Но в ближайшие месяцы этого не произойдет.

Что я могу сказать о политике "ВТБ24"? Мы не стремимся сейчас неограниченно увеличивать ставки. Мы привели ставки за июнь-октябрь в соответствие с удорожанием денег. Мы считаем, что в данной ситуации должны поддержать наших клиентов: самой возможностью доступа к кредиту представителей малого бизнеса и ставкой, которая находится на нижней границе рынка. Да, для малого бизнеса мы ставку подняли - впервые за последние три года, но подняли не очень значительно и дальше повышать не будем.

Константин [27.10 14:34]

Здравствуйте, Михаил Михайлович.

Волнует вопрос, какие изменения можно ожидать в ипотечном кредитовании, в связи со сложившейся ситуацией?

Алексей [27.10 16:18]

На сколько перспективны сейчас, с Вашей точки зрения, вложения в недвижимость (вторичный рынок жилья)? Интересуют в основном регионы.

Многим сегодня известно об изменениях в ипотечном кредитовании. "ВТБ24" - один из ключевых игроков на рынке недвижимости, мы держим примерно 15 процентов рынка. Но в сегодняшней ситуации мы вынуждены были поднять ставки и ужесточить условия кредитования. "ВТБ24" отказался от предоставления кредитов на новое жилье, сомневаясь в том, что все новостройки будут удачно завершены. Мы ввели ограничение по предельному размеру кредита, стараемся выдавать кредит в основном в рублях, чтобы не перекладывать на клиента валютные риски.

Считаем, что в данной ситуации государству необходимо поддержать структуру ипотечного рынка, обеспечить банкам возможность рефинансирования ипотечных облигаций. Мы не можем сейчас ипотечные облигации продавать за границу: рынка нет, а внутри страны этот рынок можно создать, и конечным покупателем этих облигаций может быть как ЦБ, так и Пенсионный фонд РФ. Чем быстрее рынок будет создан, тем быстрее деньги граждан пойдут на новое строительство, а в сегодняшних условиях – на достройку начатых домов.

Александр [27.10 14:22]

Михаил Михайлович, здравствуйте. Не так давно здесь на пресс-конференции гендиректор "КИТ Финанс" Леонид Бершидский не советовал вкладываться в имущество(ипотека, авто ...) с целью избавления от наличных денег, поскольку цены будут падать. Что вы думаете по этому поводу? Спасибо.

Я согласен с Леонидом Бершидским. При сегодняшней ситуации на рынке, стоимость жилья, цена квадратного метра (и в регионах, и в Москве) может снижаться.

юрий [27.10 13:51]

Возможен ли в России дефолт?

Святослав [27.10 14:14]

Многие иностранные СМИ предрекают России дефолт аналогичный дефолту 1998 года. Возможно ли повторение 1998 года или это элемент "информационной войны"?

Виталий [27.10 23:24]

Как вы считаете, возможно ли повторение ситуации 98-го года, когда были заморожены вклады в банках? Может, стоит хранить деньги "под подушкой"

Дефолт в России невозможен. Дефолт – это отказ от обязательств, то есть отказ от уплаты долгов по графику. Государственный долг России сейчас меньше, чем 10 процентов ВВП. Бюджет профицитен. Если правительство не допустит совсем неверных шагов, то представить себе ситуацию неисполнения долговых обязательств государством невозможно. Есть очень большой запас прочности.

Александр [27.10 17:16]

Михаил Михайлович, как Вы считаете, стоит ли на фоне спада на фондовых рынках вкладывать деньги в подешевевшие акции крупных российских компаний с расчетом на долгосрочную перспективу? Является ли на Ваш взгляд мировой финансовый кризис удачным моментом для вхождения в рынок акций?

На мой взгляд, для частного инвестора (непрофессионала) это неудачный момент: вы никогда не поймаете "дно", даже если вам кажется иначе. Частный инвестор должен входить в рынок акций, когда уже ясны тенденции роста рынка.

Григорий [27.10 22:05]

Уважаемый, Михаил Михайлович многие начинают вкладывать личные сбережения в доллары, евро или йены. Имеет ли смысл вложить деньги в ценные бумаги Газпрома, Сбербанка, ВТБ ("голубые фишки"). Хотя бы на среднесрочную перспективу(1-2 года)?

На среднесрочную перспективу это хорошая идея, но только если мы говорим о портфеле бумаг, который будет жить пару лет и дольше.

Игорь [27.10 15:39]

Михаил Михайлович.

Можно ли продолжать хранить свои сбережения в акциях "народного IPO" или все-таки это лучше делать в валюте?

Верите ли вы, что цена этих акций поднимется в ближайшие два года хотя-бы до цены их первичного размещения?

Неправильно продавать актив на "дне" рынка или близко ко "дну", если это, конечно, не последние деньги, потому что кризис рано или поздно закончится. Акции, разумеется, вырастут в цене, это хорошее вложение для среднесрочной перспективы. Сейчас нет повода для продажи акций. А паническим настроениям лучше не следовать.

Обсудить