В банковском секторе по-прежнему наблюдается высокая маржинальность. Благодаря этому банки создают резервы, чтобы защититься от потенциальных кредитных рисков. Об этом заявил старший управляющий директор, руководитель центра финансовой аналитики Сбербанка Михаил Матовников на Финансовом конгрессе Банка России. Он принял участие в публичной дискуссии Консультативного совета ЦБ по финансовой стабильности.
Узнайте больше в полной версии ➞По его словам, сейчас формируется рисковый потенциал в корпоративном кредитовании в сегменте между крупнейшими и малыми компаниями.
«Это условный сегмент "средний плюс". Он в гораздо меньшей степени может рассчитывать на государственную поддержку, менее ассоциирован с акционерами, которые могли бы ему помочь. Есть заемщики, у которых резерв финансовой способности обслуживать высокий долг уже скомпрометирован. В ситуации, когда ставки подскочили, они снова оказываются в зоне повышенного риска», — отметил Михаил Матовников.
По его словам, базовый сценарий предполагает медленное созревание этих рисков. Руководитель центра финансовой аналитики Сбера подчеркнул, что основным механизмом разрешения проблем в корпоративном секторе может стать «не просто банкротство, а масштабный передел рынка, в ходе которого более сильные участники будут приобретать более слабых».
Михаил Матовников отметил, что политика Банка России уберегла финансовую систему от некоторых рисков в розничном кредитовании. Но сейчас риски в рознице сильно упали и вероятность неожиданных потерь там ниже, чем в корпоративном сегменте. Тем не менее, под влиянием макропруденциальных мер, некоторым банкам оказывается выгоднее расширять именно корпоративное кредитование — хотя, казалось бы, именно там риски непредвиденных потерь выше, обратил внимание представитель Сбера.
Среди других потенциальных рисков на будущий год Михаил Матовников назвал киберриски вследствие использования мошенниками продвинутых ИИ-технологий. Однако и традиционные риски сохранятся.
«Думаю, что в ближайшее время будет определённое вызревание ситуации в жилищном кредитовании не физических, а юридических лиц — в проектном финансировании в ряде регионов страны. Это не системная, но достаточно болезненная проблема, с которой банковской системе предстоит справиться», — отметил Михаил Матовников.
В дискуссии также участвовали профессор НИУ ВШЭ Александр Кудрин, главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова, первый заместитель генерального директора, директор по рейтинговой деятельности «Эксперт РА» Александр Сараев, директор по макроэкономическому анализу банка ДОМ.РФ Жанна Смирнова. Модерировал сессию заместитель председателя Банка России Филипп Габуния.
Финансовый конгресс Банка России — ключевая площадка для открытого диалога Банка России и финансового рынка. Пленарные сессии и панельные дискуссии посвящены отечественной экономике и денежно-кредитной политике, финтеху, банковскому регулированию, финансовой стабильности и макроэкономике. Сбер — генеральный партнёр конгресса.