Теперь вы знаете
Деньги
24 декабря 2025, 07:29

Почему есть смысл продать акции в убыток перед Новым годом и причем тут «налоговый маневр»

Если вы инвестируете в фондовый рынок, по итогам года придется заплатить НДФЛ с полученной прибыли. Обычно брокер сам считает сумму и списывает деньги со счета. И есть легальный способ уменьшить этот платеж или не платить его совсем. Для этого нужно провести один «налоговый маневр» — продать убытки.
Почему есть смысл продать акции в убыток перед Новым годом и причем тут «налоговый маневр»

© Теперь вы знаете

Материал проверили:

эксперты «СберИнвестиций»

Как убыток помогает сэкономить

Налог платят не с каждой прибыльной сделки по отдельности, а с общего финансового результата за год. Это разница между тем, сколько вы заработали, и тем, сколько потеряли.

Простая формула:

Доход − Убыток = Налогооблагаемая база

Тут есть важный нюанс. Налоговая видит только зафиксированные доходы и убытки. То есть после продажи бумаг.

Показываем на примере

Представьте, что в начале года вы купили акции двух компаний. В каждую вложили по 10 000 рублей.

  • Компания А (прибыль). Акции выросли до 15 000 рублей. Вы их продали и заработали 5000 рублей. С этой суммы нужно отдать государству 13% — 650 рублей.

  • Компания Б (убыток). Акции упали до 5000 рублей. Вы в них разочаровались и продали, зафиксировав убыток в 5000 рублей.

Итого:

Прибыль (5000) − Убыток (5000) = 0 рублей.

Итак, если вы продали акции с прибылью — налог начислили. Если другие акции в портфеле подешевели, но вы их не продали — для налоговой этого убытка не существует. Это просто цифры на экране, «бумажный» минус. Вычесть его из прибыли нельзя.

Чтобы вам засчитали убыток и снизили налог, неудачные акции нужно продать. Так «бумажный» минус станет реальным, и им можно будет перекрыть доход от успешных сделок.

Если продавать акции в «минус» жалко

Допустим, акция упала, но вы верите, что она еще вырастет, и не хотите от нее избавляться. При этом налог с прибыли по другим бумагам платить не хочется.

Здесь и помогает маневр.

  1. Запросите у брокера отчет за год (обычно это можно сделать в приложении). Посмотрите, сколько налога вам уже начислили.
  2. Продайте убыточные акции, чтобы зафиксировать минус примерно на эту сумму.
  3. Сразу же (или через пару минут) купите эти акции обратно.

Результат: количество бумаг в портфеле осталось прежним, но для налоговой вы зафиксировали убыток и снизили итоговый налог.

Важные нюансы

Не все можно складывать и вычитать. Вот главные правила, которые нужно знать, чтобы не ошибиться в расчетах.

  • Только ценные бумаги. Нельзя перекрыть убытком от акций прибыль от продажи квартиры или машины. Это разные налоговые корзины.
  • Дивиденды — отдельно. Налог с дивидендов удерживают сразу при выплате, его нельзя уменьшить убытком от торговли акциями. А вот налог с купонов по облигациям — можно.
  • Разные брокеры. Если у одного брокера вы заработали, а у другого сработали в минус, сальдировать результат можно. Но брокеры сами не обменяются данными. Вам придется самостоятельно подать декларацию 3-НДФЛ в личном кабинете налоговой.
  • ИИС — особенный счет. Прибыль и убытки на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС) живут своей жизнью. Их нельзя смешивать с результатами на обычном брокерском счете. Налог по ИИС считают только в момент закрытия договора, а не в конце каждого года.

Не откладывайте продажу убыточных бумаг на 29 или 30 декабря. Биржа работает в эти дни, но расчеты по сделкам могут пройти уже в новом году. Надежнее всего закрыть вопросы с налогами до пятницы, 26 декабря.