Между Западом и Востоком. Одна из крупнейших финансовых групп консолидирует активы. Какие планы у холдинга?

Freedom Holding — одна из крупнейших финансовых групп на постсоветском пространстве с капитализацией почти пять миллиардов долларов. Текущий год стал для холдинга богатым на корпоративные события.

В планах у Freedom Finance не только активное расширение своей экосистемы, но и стратегические сделки M&A, направленные на диверсификацию портфеля активов. Компания сосредотачивает свое внимание на консолидации активов и росте на рынках Казахстана, США и других стран и продолжает укреплять свою позицию как глобальный игрок в сфере финансов и инвестиций. Разбираемся, что в планах у Freedom Holding и какие цели ставит перед собой Тимур Турлов, CEO холдинга.

Точки роста

Экосистема холдинга в Казахстане состоит из Freedom Broker, который считается номером один в стране, Freedom Bank, лидера по количеству выданной ипотеки, страховых Freedom Life и Freedom Insurance. Финансовая экосистема была бы неполной без платежной системы Freedom Pay, которая позволила расширить возможности оплаты различных услуг. Одним из основных направлений развития холдинг видит расширение услуг в области lifestyle-сервисов. Ранее Freedom приобрел Тикетон — популярный сервис для онлайн-покупки билетов на различные культурно-развлекательные мероприятия. Однако в этом году холдинг усилил свой lifestyle-сегмент сразу несколькими крупными приобретениями. Так, в систему Freedom вошли казахстанский фудтех Arbuz.kz, а также авиасервисы Aviata и Choco Travel. В этом году к экосистеме Freedom также присоединилась еще одна компания — оператор связи Freedom Telecom.

Видно, что холдинг активно расширяется и захватывает новые сегменты, однако именно Freedom Bank считается ядром всей экосистемы. С 2021 года Freedom смог подняться с 20-го до восьмого места в рейтинге крупнейших банков Казахстана, увеличив свои активы с 196 миллионов долларов до 4,4 миллиарда долларов. Средний темп роста за два с половиной года составил впечатляющие 216 процентов. Этот внушительный успех стал возможным благодаря уникальным услугам Freedom Bank — цифровая ипотека и автокредитование. Интеграция с цифровыми государственными сервисами позволила Freedom Finance предложить сервисы, аналогов которым нет во всем мире. Цифровое кредитование позволяет получить средства онлайн, без необходимости посещения офиса и сбора документов — для этого нужен всего лишь ИИН (аналог ИНН). На данный момент количество выданных займов по цифровой ипотеке составляет почти 14 тысяч на общую сумму 488,8 миллиона долларов и более 19 тысяч цифровых автокредитов выданы на сумму 310,7 миллиона долларов. Недавно банк запустил аналогичное цифровое кредитование для малого бизнеса и уже вошел в топ-3 банков по кредитованию ИП.

Как говорит Тимур Турлов, существует большой потенциал для развития Freedom Bank в условиях высокого спроса на кредитование. Однако единственное ограничение темпов роста — ликвидность. Если бы у банка было больше ликвидности и больше капитала, то он мог бы стать лидером роста в ипотеке, автокредитовании и кредитовании малого и среднего бизнеса. Холдинг постоянно реинвестирует свою прибыль. Однако в следующем году не исключена сделка по привлечению дополнительного капитала, которая могла бы быть использована для финансирования проектов по расширению банка.

Цифровизация коснулась не только банка, но и страховых компаний Freedom, которые предлагают оформить страховку онлайн, без посещения офиса. Такие услуги пользуются спросом у населения — это видно и из финансовых результатов. Так, за первый квартал 2024 финансового года (период с 1 апреля по 30 июня) доходы от страховой деятельности повысились на 85,2 процента, до 44,9 миллиона долларов.

Не отстает от цифровизации и брокерское подразделение холдинга. Freedom Finance Global, предоставляющий доступ к крупнейшим международным площадкам Nasdaq, NYSE, London Stock Exchange, Börse Frankfurt и Hong Kong Stock Exchange, дает своим клиентам возможность торговать на новой технологической платформе ITS. Расширенная сессия торгов (16 часов) охватывает основное время работы международных бирж, а также пре- и постмаркет США. Этот проект может многократно увеличить активность клиентов, а также привлекать новых из других юрисдикций. Freedom Finance Global также дает возможность россиянам инвестировать на мировых рынках, и доступ к инфраструктуре холдинга остается открытым. Тем не менее все нерезиденты проходят тщательную комплаенс-проверку — холдинг строго придерживается санкционной политики. Среди россиян одним из популярных продуктов является долгосрочное хранение сбережений в валюте. Как отмечают в холдинге, большинство нерезидентов пришли в банк.

Брокер продолжает развиваться. В ближайших планах — запуск торгов опционами и фьючерсами для розничных инвесторов. Кроме того, совершенствуется и технологическое ядро брокера — собственная торговая платформа Tradernet, работающая на 16 языках. Планируется внедрить в приложение собственный чат Freedom Сhat — аналог WhatsApp. Главное отличие — это возможность идентифицировать, с кем происходит общение. Иными словами, это будет безопасная среда. Туда будет интегрирована поддержка с помощью искусственного интеллекта, чтобы клиент мог получить ответ на самые распространенные вопросы сразу. Кстати, ИИ уже внедрен в Tradernet. Он генерирует описание компаний, подыскивает похожие акции и оценивает тональность новости (помечается цветом в ленте новостей).

Казахстан для Freedom Holding стал своеобразной лабораторией по построению собственной эффективной экосистемы компаний и услуг. Этот опыт Тимур Турлов экстраполирует и на соседние регионы. Так, Freedom активно развивает платежную систему Freedom Pay и брокерский бизнес в Кыргызстане и Узбекистане. Холдинг планирует расширить свое присутствие в Центральноазиатском регионе, который, к слову, принес за прошедший отчетный квартал $282 млн выручки, и открыть банк в Таджикистане.

Западное направление

Несмотря на успехи дома, Freedom Holding ставит перед собой амбициозные планы по международному расширению. Сейчас холдинг имеет представительства на двух континентах в 16 странах мира, включая США и Европу.

Европейское подразделение Freedom Finance Europe в настоящее время обслуживает более 210 тысяч клиентов из Европы. Холдинг пока представлен в семи странах: Кипр, Польша, Греция, Испания, Франция, Германия и Италия. Однако в планах открыть еще семь офисов в этом году. Географическое расширение позволит FFE создать новые точки привлечения клиентов и укрепить свои позиции на рынке. Выручка Freedom Finance Europe за первый квартал 2024 финансового года составила $25,4 миллиона.

Европейское подразделение уже является членом Euroclear, крупнейшего международного центрального депозитария ценных бумаг. А также в этом году компания получила членство на Афинской фондовой бирже, что дает FFE возможность участвовать в местных IPO и предоставлять их своим клиентам.

Freedom Finance Europe планирует и дальше совершенствовать свою инфраструктуру. Компания работает над получением членства на крупнейшей в Европе Лондонской фондовой бирже (LSE) и в центральном депозитарии рынка Великобритании CREST UK. Планируется также интеграция с CBOE EU и создание новых банковских и депозитарных счетов в Катарском национальном банке (Qatar National Bank). Европейское подразделение будет активно искать стратегические партнерства и начнет тестирование банковских продуктов в ближайшем будущем.

Развитие компании в США немного отличается от Европы. В Штатах холдинг активно фокусируется на инвестиционно-банковской деятельности. Построение соответствующей инфраструктуры началось еще в 2020 году с приобретения местного брокера Prime Executions, который является участником Nasdaq, NYSE, FINRA и SIPC. В 2022 году в дополнение к лицензии на брокерскую деятельность холдинг получил разрешение на проведение услуг андеррайтера. Это позволило американскому подразделению Freedom Capital Markets стать соорганизатором нескольких IPO (первичных публичных размещений) и SPO (вторичных размещений акций) компаний на американских биржах. Теперь холдинг сам выступает консультантом по вопросам IPO и сопровождает компании на всех этапах первичного размещения их акций. Это большое достижение для компании с постсоветского пространства, которое показывает высокий уровень профессионализма команды холдинга. Инвестиционно-банковское направление будет и дальше развиваться благодаря таким стратегическим покупкам, как приобретение платформы организации конференций для компаний малой капитализации LD Micro.

Еще одним следующим стратегически значимым шагом для Freedom Holding в США считается получение лицензии на клиринг. Благодаря этому холдинг сможет самостоятельно осуществлять безналичные расчеты между контрагентами.

Строя мосты и соединяя континенты

Несмотря на непростой год, холдинг успешно преодолевает любые вызовы, будь то вопросы интеграции всех компаний «Фридом Финанс», улучшение уровня соблюдения законодательства, внешние кризисы, репутационные атаки и т.д. Тимур Турлов уверен, что компания, проходя через различные кризисы и преодолевая разнообразные вызовы, становится более крепкой и совершенствуется, запуская новые продукты и открывая новые регионы. Но самое главное для холдинга — это продолжать соответствовать высоким мировым стандартам. Freedom ежеквартально публикует финансовую отчетность на сайте главного финансового регулятора США — Комиссии по ценным бумагам и биржам. Freedom Finance работает с профессионалами рынка, выбрав Deloitte, представителя «большой четверки», в качестве аудитора холдинга.

Freedom Holding строит свой бизнес на принципе сотрудничества между компаниями холдинга, с регулирующими органами, своими клиентами и акционерами. «Мы строили мосты между странами, между рынками, между компаниями и инвесторами», — говорит Турлов. И такая открытость в бизнесе и коммуникациях прослеживается в лояльности и поддержке акционеров. Акции FRHC с момента выхода на IPO в 2019 году выросли более чем в пять раз.

«Freedom Holding все еще история роста, которую наши акционеры поддерживают, — отмечает Тимур Турлов. — Мы смогли успешно диверсифицировать источники дохода: теперь значительную часть выручки получаем от страховых и банковских операций, которую реинвестируем в новые проекты».

В качестве таких проектов Freedom рассматривает выход в новые регионы. Так, в этом году в Армении была получена лицензия на осуществление брокерской деятельности. Офис компании уже работает в Ереване. Перспективными и интересными рынками для холдинга также являются Турция, Азербайджан и ОАЭ, к которым Freedom сейчас присматривается и общается с местными регуляторами.

Путь Freedom Holding интересен. Небольшая компания из СНГ за 15 лет смогла построить целый финансовый холдинг, который уже не просто про финансы, но больше — мост между странами и континентами.