Атаковавшего Freedom Holding Corp. обвинили в манипуляции фондовым рынком. Что ждет главу компании-шортсейлера?

Главу компании-шортсейлера Citron, которая атаковала Freedom Holding Corp. в 2023 году, обвинили в мошенничестве с ценными бумагами. Минюст США установил, что основатель Citron Эндрю Лефт, выпуская отчеты о публичных компаниях, манипулировал фондовым рынком. Ему грозит лишение свободы на 25 лет по основному обвинению и 20 лет по каждому дополнительному – их в отношении Лефта 12.

На кого нападал Citron

В фокусе шортселлера были крупные компании, торгующиеся на американской бирже: Tesla, NVIDIA, Freedom Holding Corp. и другие. На ложных обвинениях в сторону компаний и незаконных схемах Эндрю Лефт заработал порядка 20 миллионов долларов, как установил Минюст США. Об этом рассказало издание Reuters.

Как доказала прокуратура США, Лефт использовал свою известность и влияние для получения финансовой выгоды. Следствие утверждает, что он публично призывал инвесторов открывать длинные или короткие позиции по акциям определенных компаний, а сам в это время совершал сделки в противоположном направлении, извлекая прибыль из последующих колебаний котировок.

Кроме того, прокуроры заявили, что Лефт за вознаграждение заранее информировал отдельные хедж-фонды о содержании своих будущих публикаций и комментариев по рынку. Чтобы скрыть этот процесс, глава Citron использовал счета, оформленные на подставных лиц и структуры.

Защита настаивала, что заявления инвестора подпадают под действие Первой поправки к Конституции США, гарантирующей свободу слова. Однако обвинение представило личную переписку Лефта, которая, по мнению прокуратуры, свидетельствует о намеренном введении участников рынка в заблуждение ради получения прибыли.

Судебный процесс продолжался 15 дней. Присяжные признали Лефта виновным в организации мошеннической схемы. Окончательный приговор суд вынесет 31 августа. По данным американских СМИ, шортисту грозит до 25 лет лишения свободы по основному обвинению, а также дополнительные сроки по 12 дополнительным доказанным эпизодам. Эндрю Лефт заявляет, что невиновен, и намерен оспаривать решение суда.

В соответствии с законодательством США

В 2023 году Citron обвинил Freedom Holding Corp. в манипулировании рынком и нарушении санкций. Тогда же подобный отчет выпустил и шортселлеры из Hindenburg Research. Компания выступила с опровержением тезисов отчетов, а позже наняла независимые консалтинговые и юридические фирмы Forensic Risk Alliance и Morgan Lewis & Bockius LLP для детальной проверки ее деятельности. Они подтвердили ложность обвинений шорт-селлеров из Hindenburg Research.

При этом одним из поводов для атаки шортистов могла послужить реальная проверка SEC. В своей отчетности Freedom Holding Corp. отмечает, что она длилась с 2021 года и завершилась в текущем году. В компании, как подчеркивается в отчетности, сотрудничают с комиссией и уже представили ей свои возражения на результаты проверки. В частности, SEC изучала правильность раскрытия информации и особенности бухгалтерского учета, а именно интернализованные сделки — внебиржевые операции, совершенные между клиентами внутри клиринговой фирмы. Deloitte, который выступил аудитором, отдельно в заключении упомянул, что признание выручки по таким сделкам корректно учитывается со стороны Freedom.

Независимый финансовый аналитик Андрей Чеботарев отмечает, что как правило, такие проверки регулятора завершаются получением уведомления Уэллса, и подобные уведомления получали Coinbase, Tesla и отдельно лично Илон Маск, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Morgan Stanley и почти все профессиональные участники Wall Street.

«В большинстве случаев все заканчивается просто штрафом без признания вины. Но стоит учесть, что вчера Freedom получил корреспондентский счет в The Bank of New York Mellon и положительные заключения аудиторов в том числе по спорным с SEC моментам, а это однозначно позитивные сигналы, так как BoNY известен своим комплаенсом. Благодаря этому Freedom Holding сможет активнее привлекать капитал как на глобальном Западе, так и в США в частности», — пояснил он.

Финотчетность Freedom Holding

Согласно опубликованной 1 июня отчетности Freedom Holding Corp., чистая прибыль выросла более чем в два раза и достигла 153,3 миллиона долларов, тогда как годом ранее составляла 76,2 миллиона долларов. Выручка увеличилась до 2,19 миллиарда долларов, что в 26 раз превышает показатель на момент выхода компании на биржу NASDAQ в 2019 году.

Совокупные активы за год выросли на треть и достигли 13,16 миллиарда долларов. Основными драйверами стали расширение инвестиционного портфеля и увеличение клиентских средств на брокерских счетах. Базовая прибыль на акцию составила 2,56 доллара.

Количество брокерских клиентов выросло до 858 тысяч, а число пользователей банковских услуг превысило 5 миллионов, удвоившись за год. В страховом сегменте клиентская база достигла 1,1 миллиона человек, аналогичный показатель был зафиксирован и в других направлениях бизнеса.

Доход от торговли ценными бумагами увеличился почти в пять раз и превысил 200 миллионов доларов, а прибыль от операций с производными финансовыми инструментами выросла более чем в четыре раза. Процентный доход холдинга достиг 882,5 миллиона долларов.