С 8 августа Сбер был вынужден повысить базовую ставку по ипотеке. Банк изменил условия последним из крупным кредитных организаций, что оказывает гигиеническое влияние на рынок, считает экономист Андрей Бархота. Эксперт напомнил, что процентные ставки по ипотеке всегда двигались в тесной привязке к индикаторам денежного рынка.
Речь идет прежде всего о доходности среднесрочных ОФЗ на долгосрочном горизонте и ключевой ставке Банка России на горизонте до 12 месяцев. Рост последнего индикатора на 1 п.п. оказывает прямое влияние на стоимость привлекаемых банками ресурсов, а, значит, и на конечную процентную ставку по ипотечным программам.
Кроме того, большинство экспертов сходится на мнении, что это не последнее в 2023 году повышение ключевой ставки. В то же самое время банки не могут себе позволить каждый раз повышать ставку по ипотеке вслед за ростом ключевой ставки. Это ведет к тому, что у покупателей жилья появляется ощущение «рулетки» и возрастает неопределенность в части взятия ипотечного кредита. Не исключена деформация ипотечного спроса: ажиотажный спрос на горизонте 1-2 месяцев, полностью сходящий нет через 4-6 месяцев.
«Отсюда можно сделать вывод о том, что повышение процентных ставок по ипотеке неизбежно. Если банк не повысит ставку в текущем периоде, то позже это повышение может составить не 0,5-1,0 п.п., а те же 2,0-3,0 п.п. либо кредитор будет вынужден кардинально изменить условия ипотечной программы таким образом, что это приведет к снижению доступности ипотечного кредита», — сказал Бархота.
По его словам, повышение ставок по ипотеке оказывает гигиеническое влияние на рынок: замедляются темпы роста цен на жилье, а банки не сужают воронку ипотечных продаж.
«Также не стоит бояться брать ипотеку по новой повышенной ставке. Ведь позже этот кредит можно будет рефинансировать на более выгодных условиях, тогда как сильно скорректировать цену жилья вниз вряд ли удастся», — резюмировал эксперт, добавив, что на рынке действуют программы государственной поддержки, которые позволяют взять кредит на жилье по более низкой ставке.