В августе как долговой, так и фондовый рынок корректировались, продолжив тенденцию предыдущих летних месяцев. Индекс Мосбиржи за август потерял более 10 процентов и приблизился к 2600 пунктам, что равнозначно значениям мая 2023 года.
Давление на рынок акций было обусловлено сохранением жесткой риторики и денежно-кредитной политики Банка России, а также снижением нефтяных котировок.
Повышение ключевой ставки в июле до 18 процентов, а также существенный пересмотр ее прогноза на вторую половину года до 18 процентов --19,4 процента усилили рост доходностей на долговом рынке. Это способствовало росту интереса к менее рискованным инструментам.
Рынок облигаций после выхода сезонно низких цифр по инфляции в первой половине месяца пытался отыграть позиции, однако к концу лета растерял весь рост, а индекс RGBI ( основной индикатор рынка российского государственного долга) вернулся к уровням около 103 пунктов.
Облигации снижались в цене на фоне ожидания повышения ключевой процентной ставки 13 сентября. Третьего сентября регулятор в обзоре «О чем говорят тренды» подтвердил рост инфляционных ожиданий ускоренными темпами и намерение поддерживать жесткие денежно-кредитные условия при их сохранении.
В августе два БПИФа УК «Первая» вошли в топ-10 рэнкингов InvestFunds по привлечению средств и доходности.
Фонд «Доступное золото» (SBGD) в августе занял второе место по доходности, продемонстрировав рост на 7,14 процента за месяц и 21,89 процента с начала года.
Фонд является одной из немногих возможностей для россиян вложиться в физическое золото, защитив портфель от девальвации рубля. Драгоценный металл торгуется вблизи исторических максимумов (более 2500 долларов за унцию), а с начала года рост превысил 21 процент. Причиной стала совокупность геополитических и макроэкономических факторов, которые стимулируют инвесторов по всему миру переходить в активы, имеющие низкую корреляцию с фондовым рынком. С точки зрения инфраструктурных расходов «Доступное золото» является одним из наиболее дешевых на рынке среди фондов, инвестирующих в драгоценные металлы.
Фонд «Сберегательный» (SBMM) возглавил рэнкинг по объему привлеченных средств. За месяц в него вложили почти 23,5 миллиарда рублей, а с начала года — более 59,6 миллиарда рублей. Фонд инвестирует в инструменты денежного рынка через сделки обратного РЕПО с Центральным контрагентом под КСУ и ОФЗ и позволяет заработать на повышении ключевой ставки, следуя за индикатором RUONIA (Ruble Overnight Index Average). Продать паи и забрать полученный доход можно в любое время.
Повышенный интерес инвесторов сохраняется на фоне высокой ключевой ставки и вероятности ее дальнейшего повышения.
В августе повысилась привлекательность БПИФа «Сберегательный». Управляющая компания снизила комиссию за управление фондом: теперь совокупные расходы и издержки фонда составляют не более 0,333 процента (ранее 0,4 процента) в год, они уже включены в цену пая. SBMM входит в тройку наиболее дешевых среди всех БПИФов, вне зависимости от типа и объекта инвестирования.