Министерство финансов планирует вкладывать средства Фонда национального благосостояния в корпоративные акции и облигации, сообщают «Ведомости». Для того, чтобы такое инвестирование было возможно, ЦБ должен расширить инвестиционную декларацию фонда. В самом Банке России над предложением пока думают.
Сейчас формальную возможность вкладывать до 50 процентов ФНБ в акции компаний Минфин имеет и так, но лимит не выбирает. Это связано с текущим порядком принятия решений. Средства фонда (2,85 триллиона рублей на начало сентября) вкладываются только иностранные государственные бумаги или лежат на депозитах ВЭБа.
В любом случае вкладывать средства можно будет только в акции публичных компаний, причем если речь идет о России, то список целей для инвестирования ограничивается перечнем бумаг, входящих в индексы ММВБ и РТС. Зарубежные компании, в свою очередь, должны входить в MSCI World Index и FTSE All-World Index.
C начала года доход от вложения ФНБ на валютных счетах в Банке России составил 0,5 процента, а Внешэкономбанк принес 4,7 процента. При этом инвестиции в акции на рынке принесли бы чистый убыток в 12,4 процента, если исходить из топ-10 ММВБ.
Вложения в корпоративные бумаги из ФНБ могут компенсировать потери фондовым рынком накопительной части пенсии. Если Минфин решится инвестировать 10 процентов средств фонда, то на рынок поступит 280 миллиардов рублей.
Ранее Минфин предлагал создать Росфинагентство, структуру, которая бы занималась инвестициями суверенных фондов России на постоянной основе. Преполагалось, что туда пойдут работать опытные финансисты, в том числе и зарубежные. В Госдуме, однако, это предложение отклонили и тогда президент Владимир Путин посоветовал правительству подумать о других способах инвестирования.
Расширение инвестиционной декларации является более быстрым и дешевым способом диверсифицировать государственные вложения. В этом случае определять, сколько вкладывать в государственные облигации, а сколько в корпоративные, будет определять сам Минфин, в то время как ЦБ будет исполнять решение.