Серебро дорожает, как биткоин. Можно ли на этом заработать?

Почему серебро так взлетело

Совпали несколько факторов. Во-первых, серебра физически не хватает. 26 ноября агентство Bloomberg сообщило, что запасы на складах Шанхайской фьючерсной биржи рухнули до минимума 2015 года.

США подлили масла в огонь. В ноябре американцы включили серебро в список критически важных минералов. В результате серебро начали переводить из Великобритании в США, создавая дефицит в Лондоне и других хабах.

Теперь представьте: запасы в Лондоне минимальны, в Шанхае — пусто, а желающих купить — много. Спекулянты, кто ранее ставил на падение цены, попали в ловушку под названием «шорт-сквиз».

Наконец, инвесторы верят, что ФРС США продолжит снижать ставку. Когда это случается при высокой инфляции, спрос на драгметаллы растет. 

Нужно ли вам серебро

Многие инвесторы часть портфеля отводят под золото. Серебро покупают реже. Может, зря?

По словам опрошенных нами экспертов, металл подходит вам, если вы:

📌 Верите в зеленое будущее. Электроника и производство солнечных панелей — главные драйверы спроса на серебро.

📌 Готовы рискнуть ради высокой прибыли. Серебро в 2–3 раза волатильнее золота. Это значит, что цены на него скачут гораздо сильнее — как вверх, так и вниз.

📌 Хотите диверсифицировать портфель. Эксперты советуют выделять на этот металл небольшую долю. 

Аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин считает, что оптимальная доля серебра — не более 6% от общего портфеля. Елена Ганьшина называет цифры скромнее: от 1 до 3%, максимум 5% для агрессивного инвестора.

Если же вы консервативный инвестор и ищете «тихую гавань» для своих денег, серебро может оказаться слишком нервным активом.

Как инвестировать в серебро

Если вы решили, что этот металл вам нужен, возникает технический вопрос: как его купить?

Физические слитки или инвестиционные монеты подходят для заработка меньше всего. Причина — в разнице цен (спреде). Вы купите монету дорого, а банк примет ее обратно значительно дешевле. Эту разницу придется долго «отбивать» ростом курса.

Александр Потавин считает, что для долгосрочного инвестора в России есть два лучших варианта:

• биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ) на Московской бирже;
• обезличенные металлические счета (ОМС) в надежном банке.

Если вы не хотите покупать паи фонда или доверяться банку, можно выйти на рынок напрямую. Павел Веревкин предлагает два инструмента, которые дают прямую экспозицию на металл:

• фьючерс на серебро;
• биржевой инструмент SLV/RUB_TOM (отражает динамику цены серебра в рублях).

Но помните: фьючерсы — это инструмент для более рискованных инвесторов. О том, как можно потерять много денег на фьючерсах, рассказывали в другой статье.

Покупать на пике: смелость или безумие?

Как понять, дорого сейчас стоит серебро или дешево? Александр Потавин советует смотреть на отношение стоимости золота к серебру (Gold/Silver Ratio).

Это значит, что серебро сейчас выглядит перекупленным («дорогим») по сравнению с золотом и потенциала для роста у него осталось немного.

Когда актив обновляет исторические максимумы, а из каждого утюга говорят о его росте, руки сами тянутся нажать кнопку «Купить». Но старое биржевое правило гласит: когда идея становится массовой, зарабатывать на ней уже поздно, напоминает Павел Веревкин.

Елена Ганьшина предупреждает, что даже небольшие новости могут спровоцировать откат на 20–30% и более.

Что может обвалить цену:

• Замедление промышленности. Если заводы станут производить меньше электроники или солнечных панелей, спрос рухнет.
• Технологические изменения. Если производители научатся использовать меньше серебра в панелях или найдут ему замену.
• Геополитика. Если напряженность в мире снизится, инвесторы начнут продавать защитные активы.

Если вы верите в долгосрочное будущее зеленой энергетики и готовы терпеть просадки, не вкладывайте все деньги сразу. Елена Ганьшина предлагает две разумные стратегии:

• 1. Дождаться отката. Рационально подождать коррекции (снижения цены) на 15–25% от пиковых уровней.
• 2. Действовать поэтапно. Разбить сумму на 4–6 частей и входить в актив постепенно в течение 6–12 месяцев.

«Первая покупка почти наверняка будет не по идеальной цене», — предупреждает Елена. Но такой подход сбережет ваши нервы, если котировки внезапно полетят вниз.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям.

Редакция не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.