Картелем по бюджету

Как и зачем ОПЕК обвалит цены на нефть

Фото: Jim Urquhart / Reuters

4 декабря состоится заседание ОПЕК, на котором предстоит решить, что делать с квотами на добычу нефти. Если их увеличат, нас ждет новый обвал котировок. Некоторым участникам картеля это только на руку. А российский Минфин уже приготовился сокращать доходы бюджета как минимум на триллион рублей.

Казна и нефть

Федеральный бюджет России на 2016 год может «похудеть» еще на триллион рублей в случае неблагоприятной ситуации на нефтяном рынке. Об этом 13 ноября заявил министр финансов Антон Силуанов. Предполагается, что в следующем году в казну поступят 13,74 триллиона рублей. В то же время государство потратит 16,09 триллиона. Дефицит — 2,36 триллиона или три процента ВВП. Бюджет составлялся в надежде на то, что баррель нефти в среднем будет стоить 50 долларов (в 2016 году правительство рассчитывает выручить от продажи нефти и газа почти шесть триллионов рублей — это 43 процента общих доходов).

В противном случае параметры придется серьезно корректировать. Как это было, к примеру, во второй половине 2015 года. Первая версия закона о федеральном бюджете предусматривала доходы в 15,08 триллиона рублей, расходы — 15,51 триллиона. Вторая, принятая в середине июля, — 12,54 и 15,21 триллиона соответственно. Из практически сбалансированной казна превратилась в дефицитную. По оценке министра экономического развития Алексея Улюкаева, из-за подешевевшей нефти страна потеряла более двух триллионов рублей.

4 декабря Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) проведет заседание в венской штаб-квартире. Крупнейшие производители нефти обсудят самый насущный вопрос — что делать с уровнем добычи. Это пока ключевой фактор неопределенности на рынке. На текущий момент действует производственная квота в 30 миллионов баррелей в сутки. 12 участников организации (среди них — Саудовская Аравия, Иран, Объединенные Арабские Эмираты, Катар, Венесуэла) не могут превысить установленный порог. Его изменение сильно скажется на стоимости нефти.

Сценарий первый: последний ход короля

Поднимет ли ОПЕК квоту? Это основная интрига предстоящего заседания. 10 ноября генсек организации Абдалла аль-Бадри подчеркнул, что картель намерен бороться за свою долю на рынке. Более того, он призвал все страны, не входящие в ОПЕК, остановить вышки и урезать производство. Аль-Бадри также сказал, что ОПЕК поможет Ирану нарастить добычу нефти после того, как Исламская Республика окончательно освободится от международных санкций.

За день до заседания, 3 декабря, члены ОПЕК проведут неформальные переговоры. Их инициатором, по данным Reuters, выступил министр нефти Саудовской Аравии Али ан-Нуайми. Влиятельный чиновник призвал своих коллег по картелю к откровенному разговору о ситуации на сырьевом рынке и уровне добычи в каждой стране.

У Саудовской Аравии может быть особое мнение о квотах. Наиболее очевидный шаг при низких ценах на нефть — а стоимость корзины ОПЕК 16 ноября упала до шестилетнего минимума в 38,18 доллара за бочку — замедлить производство. Тогда баланс спроса и предложения выравнивается, товар дорожает. Но перестать качать нефть — значит, лишиться своей ниши, потерять покупателей. Освободившееся место займут конкуренты. ОПЕК не снизят добычу даже при 20 долларах за баррель, говорил аль-Наими в конце прошлого года. «Мою долю отнимут русские, американские и бразильские компании», — так он оценивал риски от снижения производства.

Поэтому королевство может увеличить выкачку нефти. Ранее МВФ предупредил Саудовскую Аравию о резком росте дефицита бюджета из-за ценового обвала. Сбалансировать доходы и расходы Эр-Рияд сможет только при 106 долларах за баррель, отметили аналитики фонда. На фоне тревожных данных о состоянии казны, королевство готовится к сырьевой войне, инвестируя в добычу нефти. Кроме того, Саудовская Аравия собирается оформлять внешние займы, чтобы и дальше вкладываться в производство, сообщает Forbes. Повышение квот ОПЕК позволит Эр-Рияду беспрепятственно качать углеводороды в нужных объемах. Цены на нефть, соответственно, пойдут вниз еще быстрее.

Таким образом королевство собирается убрать американских конкурентов — сланцевые компании. Успехи уже есть: из-за низких цен число работающих буровых установок в США упало до 711 (в октябре 2014 года их было более 1,6 тысячи), 20 корпораций обанкротилось, а объемы добычи сланцевого сырья снизились на 500 тысяч баррелей в сутки. Устранив соперников, королевство займет их долю и выиграет не за счет стоимости товара, а благодаря росту продаж. Правда, здесь есть огромные риски и для самих саудитов. Они своими же руками обрушат котировки. Им придется пройти по лезвию бритвы, и еще неизвестно, выдержит ли экономика королевства очередной ценовой шок до того, как можно будет воспользоваться всеми преимуществами освободившегося рынка.

Старший аналитик Vygon Consulting Мария Белова также напоминает, что в декабре к ОПЕК присоединится еще один участник — Индонезия. Страна добывает около 0,9 миллиона баррелей в день, и квоты могут быть повышены как раз на эту величину. Это дополнительный аргумент в пользу увеличения порога производства.

Сценарий второй: щедрый картель

В ОПЕК есть и ярый сторонник сокращения добычи — Венесуэла. Боливарианская республика переживает один из самых тяжелых за всю свою историю экономических кризисов. Страна плотно сидит на углеводородной ренте. Из-за обвала нефтяных цен ВВП Венесуэлы в этом году упадет на 10 процентов, инфляция достигнет 204 процентов (оценка МВФ). Чтобы расплачиваться по внешним долгам и избежать дефолта, страна вынуждена продавать золото. Каракас остро нуждается в нефтедолларах (ведь боливар уже ничего не стоит), и его не волнуют мантры «старших» игроков картеля о потере доли на глобальном рынке.

В пользу ограничения квот говорит еще один факт. 31 августа ОПЕК выступила в нехарактерной для себя роли. Организация призвала к мировому сотрудничеству и диалогу для стабилизации цен на сырье. Это дает надежду всем, кто ждет снижения добычи. Среди надеющихся, несомненно, находится и Россия, поскольку правительству не захочется еще сильнее затягивать пояса населению (меры экономии, среди прочего, уже коснулись пенсий, а рост цен привел к падению реальных зарплат граждан на 10 процентов).

Однако надежды эти, скорее всего, напрасны. Ключевой член картеля — Саудовская Аравия — не настроен на компромиссы.

Предпосылок к сокращению квот пока не видно, отметил в беседе с «Лентой.ру» начальник управления по стратегическим исследованиям в энергетике аналитического центра при правительстве России Александр Кудрин. «И Саудовская Аравия, и Ирак в этом году заметно нарастили добычу. А вероятные сторонники повышения цен за счет сокращения квот, например, Венесуэла, не могут повлиять на позицию своих противников в ОПЕК», — указывает он. При умеренном снижении добычи стоимость нефти может подняться до 60-70 долларов за баррель. Но в этом случае оживут американские компании, что в итоге снова опустит котировки, и ОПЕК потеряет свои позиции, поясняет эксперт.

Сценарий третий: квоты — не закон

Позволит ли картель своим участникам нарастить добычу или нет, сказать трудно. Но ясно одно — в любом случае квоты будут нарушены. Сегодняшний уровень дозволенного — 30 миллионов бочек в день. По данным Reuters, в октябре ОПЕК показала результат в 31,64 миллиона. В сентябре — 31,57 миллиона баррелей, свидетельствуют данные самой Организации стран-экспортеров нефти. И если уж сейчас ОПЕК не скрывает нарушения собственных правил, вряд ли стоит ждать, что их будут соблюдать и после возможного изменения политики картеля.

«Думаю, ОПЕК оставит квоты без изменений, но, скорее всего, будет их нарушать. Ценовая война за рынки сбыта еще не завершена. Кто первым дрогнет в этом противостоянии — американский сланец, ОПЕК или другие игроки, покажет только время», — полагает директор аудиторско-консалтинговой группы BDO в России Сергей Албу.

Минфину России в этой войне отведена пассивная роль наблюдателя. И остается лишь надеяться на то, что цена не упадет ниже вожделенных 50 долларов за баррель. Отечественные нефтяники не станут влиять на цену углеводородов, сокращая производство. Напротив, в Минэнерго уверены, что в ближайшие 20 лет добыча сохранится на уровне 525 миллионов тонн, а объемы топлива, полученного на шельфе — утроятся.

Обсудить
Demonstrators take part in a protest aimed at showing London's solidarity with the European Union following the recent EU referendum, inTrafalgar Square, central London, Britain June 28, 2016. REUTERS/Dylan Martinez TPX IMAGES OF THE DAYСпасет ли уход Меркель Европу?
Свое 60-летие Европейский союз встречает в состоянии экзистенциального кризиса
Participants attend a gay pride parade in central Istanbul June 30, 2013. Tens of thousands of anti-government protesters teamed up with a planned gay pride march in Istanbul. Crowds were stopped by riot police from entering Taksim, the centre of previous protests, but the atmosphere appeared peacefulОпасное интернет-проникновение
Грозит ли подъем геев-мусульман исламскому миру
Displaced people from the minority Yazidi sect, fleeing violence from forces loyal to the Islamic State in Sinjar town, walk towards the Syrian border, on the outskirts of Sinjar mountain, near the Syrian border town of Elierbeh of Al-Hasakah Governorate August 11, 2014. Islamic State militants have killed at least 500 members of Iraq's Yazidi ethnic minority during their offensive in the north, Iraq's human rights minister told Reuters on Sunday. The Islamic State, which has declared a caliphate in parts of Iraq and Syria, has prompted tens of thousands of Yazidis and Christians to flee for their lives during their push to within a 30-minute drive of the Kurdish regional capital Arbil. Picture taken August 11, 2014. REUTERS/Rodi Said (IRAQ - Tags: POLITICS CIVIL UNREST TPX IMAGES OF THE DAY) FOR BEST QUALITY IMAGE ALSO SEE: GM1EA8M1B4V01Дважды отверженные
Почему от женщин, вырвавшихся из плена боевиков, отворачивается общество


Из ЕС в сексуальное рабство
Что вынуждает румынок отправляться на Сицилию, где их ждет неволя
Китайский интерес
Пекин желает смерти уйгурским боевикам в Сирии, но вмешиваться в войну не готов
Лазерный пистолет и стреляющий эспандер
Пять самых необычных и бессмысленных пистолетов
Срисовали
Как разоблачили банду, охотившуюся на картины знаменитых художников
«Я стала плевать кровью на снег»
Как выстрел в лицо офицеру МВД обернулся обвинениями в самостреле: расследование
Сирийские убийцы
Как связаны резня на КПП Росгвардии в Чечне и недавнее похищение контрактника
Все там будем
Почему невозможно уберечься от рака
Man and woman eating from a pot and a pail on a street corner, 1940-1944Разборки в гетто
Страх, ужас и безысходность на снимках лодзинского фотографа
«Это было волшебно!»Дефект массы
Как продолжение культовой серии Mass Effect стало одной из худших игр в истории
Кровавое воскресенье 22 января 1905 года«Идиоты говорят, что Россию погубил заговор»
Почему революция 1917 года была неизбежна
Пижон Джон
Дикий сэр Элтон, каким его уже мало кто помнит
«Оргиастический акт любви и счастья»
Дина Рубина о советских кулинарных традициях
Девочки кровавые в глазах
Кино недели с Денисом Рузаевым: от «Манчестера у моря» до «Демона внутри»
«Главное — убедить людей, что они счастливы»
Джон Стейнбек и Роберт Капа о советских застольях, писателях и правительстве
Под «Грибами» тает лед
Самая навязчивая песня сезона — во всех мемах страны
Рай на земле
Лучшие для жизни города мира
«Мы делаем не крымское вино, а севастопольское»
Винодел Павел Швец — о месте России на винной карте мира
Германия по карману
Как попасть в Баварию за две тысячи рублей и получить удовольствие
Отберут последнее
Коснутся ли новые правила перевозки электроники летящих в США россиян?
Идеал со сроком годности
От Монро до Кардашьян: как менялись пропорции женской фигуры каждые 10 лет
Спортзал для двоих
Лондонская пара прославилась в сети как самая тренированная в мире
Новая американская мечта
Что такое Fuck You Money, или Как уйти на пенсию в 35 лет
Ищут пожарные, ищет милиция
Десятилетний розыск пропавшей британской девочки обошелся в 16 миллионов фунтов
Восточные легенды
Культовые японские автомобили ушедших лет
Цвета для победителей
Самые известные гоночные раскраски в мире
Самые необычные ДТП
Автомобили на крышах, в бассейнах и другие непонятные аварии, достойные премии
Очень страшные «Рейндж Роверы»
Самые жуткие варианты тюнинга автомобилей Land Rover
Бог простит
В церкви нашли квартиру с красной мебелью и портретами в стиле поп-арт
Фрэнк ГериСпугнули рыбу
Почему антисемиты изгнали из Канады создателя «танцующего дома»
«Наш дом — колония строгого режима»
История семьи, оказавшейся на грани распада из-за дачи
Цветам не место в доме
Почему дети мешают взрослым жить счастливо в собственных квартирах