Трейдингом называют процесс покупки и продажи финансовых инструментов, например, акций, облигаций, криптовалюты, с целью получения прибыли. Трейдеры работают на различных площадках, таких как фондовые и товарные биржи, валютный рынок. «Лента.ру» рассказывает о видах трейдинга, о том, на каких принципах он основан и какие инструменты используются в ходе сделок.
Как рассказала «Ленте.ру» эксперт-аналитик торговой цифровой платформы «Зерно-Агрегатор» Татьяна Бакланова, трейдинг — это торговля ценными активами (которые еще называют биржевыми финансовыми инструментами) с целью извлечения прибыли из разницы в их стоимости. Торгующих сырьем или ценными бумагами на вторичном рынке называют трейдерами. Сам процесс торговли называют торговой сессией.
От инвестиций трейдинг отличается более коротким сроком нахождения в сделке (удержанием актива) и более высоким риском за счет более агрессивного использования кредитного плеча, отмечает эксперт академии Garantex Семен Назарук.
В зависимости от временной стратегии выделяют два типа трейдинга:
Как говорит Татьяна Бакланова, в зависимости от вида активов выделяют следующие площадки:
На каждом из этих рынков, продолжает эксперт, присутствуют производители (эмитенты), которые выпускают какой-либо актив — товар или ценные бумаги, — а также покупатели, которые этот актив приобретают, включая инвесторов и трейдеров. Между участниками рынков происходит ценностно-денежный обмен.
В качестве ценностей выступают реальные (базовые) активы — ценные бумаги, валюта, сырье. В качестве оплаты — реальные деньги (дивиденды, проценты) или производные контракты с частичной оплатой (контракты с исполнением обязательств в определенный срок в будущем).
Местом осуществления трейдинга выступают биржи — специализированные финансовые институты, имеющие лицензию Банка России, обеспечивающие и регулирующие непрерывную торговлю ценными активами.
Если раньше биржевая торговля велась в физически отведенном под биржу здании, то с развитием цифровых технологий стало возможным делать ставки, не выходя из дома.
На фондовых рынках, как рассказывает эксперт, торгуют акциями, которые делятся на «голубые фишки» и акции второго эшелона.
«Голубые фишки» — это акции наиболее крупных и надежных, общеизвестных компаний со стабильными дивидендами, то есть выплатами части прибыли компании по акциям. «Голубые фишки», как правило, — это поле интереса инвесторов, которые выстраивают более взвешенную стратегию на бирже.
Акции второго эшелона наиболее часто выбирают именно трейдеры. Акции второго эшелона — это ценные бумаги менее крупных компаний, которые менее ликвидны и менее стабильны, но более волатильны и, соответственно, могут давать кратковременные, но высокие скачки цен, на которые нацелены трейдеры, чтобы извлечь выгоду.
На товарных рынках объектами биржевой торговли является сырье, получаемое из природных ресурсов, например, нефть, драгметаллы, древесина, зерно.
Финансовые рынки в зависимости от вида сделок делятся на:
По направлению открытой позиции трейдера, как рассказывает эксперт-аналитик, существует два основных вида трейдинга, которые получили название в честь животных.
При «медвежьем» стиле торговли трейдер «прижимает рынок к земле», то есть на падающем тренде продает акции как можно раньше и дороже, чтобы потом их купить дешевле и снова продать дороже — через время, по возвращении растущего тренда, — а разницу от продажи забрать себе в качестве прибыли.
Когда «медведей» (продавцов) больше, чем «быков» (покупателей), то наблюдается понижающий тренд, так как акции все время дешевеют из-за продажи по более низкой цене. «Медвежий» рынок отражает резкое падение активов в краткосрочном периоде, что может быть спровоцировано как трейдерами, так и экономическим кризисом в стране.
Данный вид поднимает рынок «на рога», то есть простыми словами — актив покупается на растущем тренде по более низкой цене и перепродается позднее по более высокой.
Когда «быков» (покупателей) больше, чем «медведей» (продавцов), такой рынок называют «бычьим» — объем сделок на покупку больше, чем на продажу, что обеспечивает растущую котировку акций, их ликвидность и соответственно рост их стоимости на перспективу.
«Бычий» рынок часто является долгосрочным и умеренно растущим. Он также появляется благодаря укреплению экономики, повышению доходности предприятий и росту благосостояния граждан, рассказывает Татьяна Бакланова.
Традиционно выделяют следующие виды трейдинга:
Как отмечает Семен Назарук, программное обеспечение трейдеру следует выбирать в зависимости от стратегии. «Наиболее требовательны к мощности компьютеров и количеству мониторов внутридневные трейдеры и скальперы. Им нужно в реальном времени следить за новостями, следить за ходом торгов, отслеживать коррелирующие активы и многое другое. Желательно иметь скоростной интернет и как минимум два монитора», — говорит эксперт.
По его словам, существуют легкие программы, оптимизированные для быстрой внутридневной торговли, а есть тяжелый софт со множеством индикаторов и серьезным инструменталом для анализа биржевых данных.
Основные инструменты трейдинга могут различаться в зависимости от рынка, на котором идет торговля. В целом независимо от рынка трейдеры часто используют следующие инструменты.
Акции. Покупка и продажа частей компаний на фондовом рынке.
Валюты. Трейдинг на валютном рынке (Forex), покупка и продажа валютных пар, таких как EUR/USD или USD/JPY.
Товары. Торговля товарами, такими как золото, нефть, кофе, зерно и другими сырьевыми товарами на товарных биржах.
Криптовалюты. Покупка и продажа криптовалют, таких как Bitcoin, Ethereum и других на криптовалютных биржах.
Фьючерсы. Соглашения о будущей поставке активов по определенной цене и на определенную дату.
Опционы. Финансовые инструменты, предоставляющие право, но не обязательство, купить или продать актив по определенной цене в определенное время.
Индексы. Торговля индексами, представляющими совокупную стоимость группы акций или других активов.
Облигации. Покупка и продажа государственных или корпоративных облигаций.
ETF (Exchange-Traded Funds). Инвестиционные фонды с акциями, которые торгуются на бирже подобно отдельным акциям.
CFD (Contract for Difference). Финансовый договор, который позволяет трейдерам спекулировать на изменении цен активов без фактического владения этими активами.
Не будет преувеличением сказать, что трейдинг — это сложный процесс, который требует хорошего понимания рынка, анализа данных и разработки стратегии. Эксперты в целом сходятся в том, что есть несколько основных принципов трейдинга, которые могут помочь в процессе.
Начните с освоения основ трейдинга. Понимание финансовых инструментов, рыночной динамики и различных видов анализа (технический и фундаментальный) является ключом к успешному трейдингу.
Разработайте торговый план, который включает в себя поставленные цели, риски, стратегии и временные рамки. Например, решите для себя, чье поведение вам ближе — «медведя» или «быка». План поможет оставаться дисциплинированным и избегать эмоциональных решений.
Стремитесь к аккуратности в управлении капиталом. Не рискуйте больше, чем можете позволить себе потерять. Многие трейдеры рекомендуют не рисковать более чем на 1-2 процента вашего капитала на одну сделку.
Разнообразьте свои инвестиции, чтобы уменьшить риски. Не торгуйте только одним активом или на одном рынке.
Используйте технический и фундаментальный анализ для принятия решений. Технический анализ основывается на исторических данных цен и объемов, а фундаментальный — на финансовых новостях и экономических событиях.
Не позволяйте эмоциям влиять на ваши решения. План и стратегия должны быть главными руководящими принципами.
Рынки постоянно меняются, всегда появляются новые возможности и риски. Продолжайте учиться, следите за трендами и адаптируйтесь к изменениям на рынке.
Когда что-то идет не так, изучайте и анализируйте ошибки и собственное поведение. Понимание причин неудач поможет избежать их в будущем.
Убытки — неизбежная часть трейдинга. Важно не паниковать и не принимать спонтанных решений в случае понесенных убытков. Умение управлять убытками так же важно, как и способность зарабатывать.
Начинать трейдинг, как и любое сложное занятие, следует с определенных шагов, уделяя особое внимание обучению и подготовке.
Говоря о том, какие практические советы можно дать трейдерам, Татьяна Бакланова советует заострить внимание на трех основных принципах:
В качестве практических советов эксперт выделила следующие моменты.
Менее опытным трейдерам лучше начинать с фондовых рынков и кратковременных сделок в течение одного или нескольких дней, советует аналитик. Также эксперт говорит, что желательно найти опытного трейдера-наставника, который научит как основам, так и тонкостям поведения на рынке. Можно подписаться на ведущих трейдеров, читать статьи биржевых аналитиков или пройти курсы в учебном центре топового брокера.
Трейдинг сопряжен с различными рисками и ограничениями. Понимание этих аспектов поможет принимать более информированные решения и управлять своими инвестициями более эффективно. Вот некоторые основные риски и ограничения трейдинга.
Убытки. Трейдинг всегда связан с риском потери денег. Рынки могут быть весьма нестабильными, и инвесторы могут потерять средства из-за непредвиденных колебаний цен.
Риск волатильности. Рыночная волатильность может привести к быстрым и большим изменениям цен, что увеличивает риск убытков.
Риск кредитного дефолта. Если инвестируете в облигации или другие долговые инструменты, существует риск того, что эмитент может не выплатить проценты или не возвратить основную сумму.
Риск ликвидности. Некоторые активы могут быть менее ликвидными, что означает, что может быть трудно продать их без значительного влияния на цену.
Психологические риски. Эмоции, такие как жадность и страх, могут привести к необдуманным решениям, которые способны привести к убыткам.
Риск политических и экономических потрясений. Политические и экономические потрясения (санкции, военные действия, резкое обострение в том или ином регионе мира) могут сильно повлиять на рынки.
Риск системных сбоев. Технические сбои на торговых платформах или другие технические проблемы могут вызвать потерю средств или привести к несправедливым торговым условиям.
Ограниченные ресурсы. Финансовые ресурсы могут быть ограничены, что мешает инвестированию в разнообразные активы.
Ограниченный опыт. Новичкам может не хватать опыта для эффективного управления рисками и принятия сложных финансовых решений.
Ограниченное время. Трейдинг требует времени и усилий. Не каждый может позволить себе уделять много времени трейдингу из-за основной работы или других обязательств.
Правовые и налоговые ограничения. Существуют различные правовые и налоговые ограничения в разных странах, которые могут повлиять на способность торговать определенными активами. С подобными ограничениями, например, массово столкнулись российские инвесторы.
Ограничения торговых платформ. Некоторые торговые платформы могут иметь ограничения по доступу к определенным рынкам или инструментам.
Риски надежности брокера. Существует риск, связанный с надежностью брокера или контрагента.
«Нужно быть готовым к психологическим качелям из-за ограниченной предсказуемости финансового результата, а также к давлению, например, со стороны семьи. Как правило, дисциплинированные люди, четко следующие своей торговой стратегии, на дистанции показывают хорошие результаты, и их годовой доход может кратно превышать медианный по стране», — заключает Семен Назарук.