Инфляция: что это такое и как защитить свои деньги в России в 2024 году

Уровень инфляции в России за 2024 год, по словам главы Центрального банка России (ЦБ) Эльвиры Набиуллиной, составит 8,0-8,5 процента. Это в два раза больше, чем цель регулятора. Чтобы сдержать рост цен, Банк России повышает ключевую ставку — минимальный процент, под который коммерческие банки могут взять кредит. Они в свою очередь используют эти деньги, чтобы давать займы физическим лицам и бизнесу. То есть чем выше ключевая ставка, тем дороже кредиты обходятся людям. «Лента.ру» рассказывает, что такое инфляция, какие последствия могут быть для экономики при быстром росте цен, а также как защитить свои сбережения от обесценивания.

• Что такое инфляция
• Причины инфляции
• Инфляция в России сейчас
• Последствия высокой инфляции
• Как регулируют инфляцию
• Способы защиты от инфляции

Что такое инфляция

Говоря об инфляции, обычно имеют в виду индекс потребительских цен (ИПЦ), который измеряет изменение стоимости «потребительской корзины» за определенный период времени. Также ИПЦ является важным показателем, по которому определяют динамику стоимости жизни населения.

Чаще всего экономисты сравнивают уровень потребительских цен с данными за определенные периоды:

• с предыдущим месяцем;
• с тем же месяцем прошлого года;
• с декабрем прошлого года;
• с предыдущей неделей.

Это позволяет понять, как быстро растет или снижается стоимость товаров и услуг. К примеру, инфляция в России за период с 15 по 21 октября ускорилась до 0,2 процента с 0,12 процента неделей ранее и 0,14 процента с 1 по 7 октября.

Помимо недельных и годовых показателей темпов роста потребительских цен, важно обращать внимание на инфляционные ожидания, а также производственную инфляцию, рассказал «Ленте.ру» экономист, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Александр Шепелев.

Инфляционные ожидания — это предположения о том, как изменится уровень цен на товары в будущем. Когда люди видят, что товары растут в цене, они начинают покупать быстрее и больше, чтобы запастись впрок по текущей цене. Производители видят рост спроса и повышают цены. Таким образом, инфляционные ожидания влияют на реальный рост цен.

Производственная инфляция — это рост цен на сырье, материалы и товары, произведенные различными предприятиями. Индекс цен производителей (ИЦП) измеряется в процентах и показывает, как изменились цены производителей промышленных товаров.

«Реальная инфляция может сильно отличаться от той, что рассчитана на основе стоимости потребительской корзины. Дело в том, что нужды и расходы разных людей значительно варьируются. У кого-то могут быть более высокие затраты на медицинские услуги, аренду жилья или образование, что может не совпадать с потребительской корзиной среднего россиянина. Кроме того, в разных регионах цены на определенные группы товаров, жилье и услуги также могут отличаться», — пояснила «Ленте.ру» директор департамента коммуникационной политики финансового маркетплейса «Выберу.ру» Анна Романенко.

Потребительская корзина россиянина включает 550 позиций, среди которых продукты питания, одежда, обувь и другие непродовольственные товары, медицина, бензин, услуги общественного транспорта и так далее. Росстат считает повышение цен по всей корзине в целом, в то время как реальные расходы отдельных граждан могут быть сосредоточены на конкретной части корзины или даже на отдельных позициях.

Например, многие люди тратят зарплату в основном на продукты питания, которые составляют порядка 40 процентов от потребительской корзины. При этом они совсем не покупают туры и крупную бытовую технику, а эти категории дорожают значительно медленнее, но тоже учитываются при оценке потребительской корзины. Таким образом реальная инфляция для этой категории россиян будет выше.

По словам Анны Романенко, разница между реальной и официальной инфляцией способна достигать от 2 до 4 процентов в зависимости от экономических условий, но более точную информацию о реальной инфляции можно рассчитать с помощью специального калькулятора.

Причины инфляции

Главными факторами, влияющими на инфляцию, считаются волатильность мировых цен на энергоресурсы, геополитическая ситуация и различные проблемы внутри отдельной страны.

Применительно к России экономисты делят причины инфляции на два блока:

Внешние факторы:

• падение курса рубля;
• санкционное давление;
• рост цен на импортные товары;

Внутренние причины:

• увеличение расходов государства на социальные и национальные цели;
• перекос инвестиционных вложений в отдельную отрасль (например, в нефтегазовую);
• увеличение расходов на военно-промышленный комплекс;
• дефицит бюджета;
• жесткая монетарная политика;
• высокие темпы кредитования населения.

Инфляция в России сейчас

Как уже говорилось выше, годовая инфляция в России, по оценке на 21 октября, составила 8,4 процента. Центробанк ожидает, что к концу года инфляция составит 8-8,5 процента (в июле ожидалось, что этот показатель составит 6-6,5 процента).
Также можно ориентироваться на данные Минэкономразвития. На 21 октября ведомство оценило годовую инфляцию на уровне 8,52 процента.

При этом рост цен в размере 10-50 процентов годовых уже считается галопирующей инфляцией, а свыше этого — гиперинфляцией. «При высоких темпах роста цен наблюдается снижение реальных доходов и уровня жизни населения, обесценивание национальной валюты. Падает спрос и инвестиции, ухудшаются возможности для планирования бизнеса. Оптимальной с точки зрения экономической стабильности является небольшая инфляция на уровне 1-3 процентов», — считает экономист Александр Шепелев.

В 2015 году Центральный банк России поставил цель снизить годовую инфляцию до 4 процентов к 2017 году и придерживаться этого уровня в дальнейшем. Однако «из-за кардинальных изменений внутренних и внешних экономических условий» цели не достигнуты до сих пор.

По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5-5 процентов в 2025 году, 4 процентов — в 2026 году и будет находиться на уровне таргета в дальнейшем.

Последствия высокой инфляции

Еще большее ускорение инфляции. Люди и компании стараются быстрее тратить деньги, пока они не обесценились. Из-за этого в экономике становится больше денег, что приводит к еще большему росту цен, а покупательная способность валюты падает все большими темпами.

Снижение реальных доходов населения. Высокая инфляция снижает покупательную способность населения. Люди с фиксированными доходами (например, пенсионеры) не могут покупать столько же товаров, сколько покупали год назад. Как правило, даже темпы роста зарплат не успевают за ростом цен на товары.

Увеличение ставок по кредитам и вкладам. Из-за повышения ключевой ставки ЦБ кредиты для населения и бизнеса становятся дороже. Подразумевается, что в среднесрочной перспективе это приведет к охлаждению спроса на товары и услуги. Вместе с тем, увеличиваются процентные ставки по вкладам. ЦБ полагает, что люди и бизнес предпочтут отложить крупные покупки, положив деньги в банк под процент.

Торможение экономики и невозможность планировать. При высокой инфляции невозможно планировать расходы, поэтому людям проще тратить деньги, чем копить, а компании не могут инвестировать — максимум поддерживать текущую деятельность. В конце концов производители не могут прогнозировать спрос на товары, а потому вынуждены выпускать меньше продукции. С ростом ставок по кредитам производство товаров перестает себя окупать, более выгодной становится торговля, ведь она требует меньше вложений. Таким образом, экономика не развивается.

Безработица. При стимулирующей инфляции экономика растет быстро, и при низкой безработице компании часто сталкиваются с дефицитом кадров. В таком случае они вынуждены платить рабочим больше, что повышает стоимость издержек и стоимость конечного товара для потребителя, а это отражается в ускорении инфляции. В долгосрочной же перспективе высокая инфляция приводит к снижению деловой активности, закрытию предприятий и сокращениям сотрудников.

Волатильность национальной валюты. Высокая инфляция может привести к падению курса национальной валюты. В этом случае страны, которые много импортируют, вынуждены платить больше за ввоз товаров из-за рубежа.

Как регулируют инфляцию

Для снижения или ускорения инфляционных темпов у государства есть несколько рычагов, которые в основном связаны с уровнем доступности денег для экономики.

«Один из базовых инструментов — это ключевая ставка, повышая которую регулятор гасит спрос на кредиты и делает более привлекательными сбережения в нацвалюте. Тем самым охлаждается потребление, деньги становится выгоднее сберегать, чем тратить», — пояснил «Ленте.ру» эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Александр Шепелев.

Также снизить инфляцию можно с помощью:

• сокращения количества денег в обращении;
• контроля за денежными потоками;
• регулирования цен на социально значимые товары;
• предоставления налоговых льгот и финансирования отдельным компаниям;
• повышения налогов;
• сокращения издержек государства на социальные расходы.

Способы защиты от инфляции

Традиционными способами сбережения средств считаются:

• банковский вклад;
• покупка недвижимости;
• инвестиции на фондовом рынке;
• покупка драгметаллов;
• пенсионные сбережения;
• хранение наличной иностранной валюты.

Однако в текущих экономических условиях потребитель ограничен в выборе инвестиционных инструментов для сбережения средств. К примеру, отмена льготной ипотеки снижает рентабельность вложений в недвижимость, а инвестиции на фондовом рынке становятся очень рискованными, считают опрошенные «Лентой.ру» финансовые аналитики.

Вклады

Оптимальным выбором для непрофессиональных инвесторов может стать открытие вклада с высокой процентной ставкой (размещение средств на депозитах и накопительных счетах) в банке, полагает Анна Романенко.
Этот вариант подойдет для сбережения «финансовой подушки» — резерва денег на случай непредвиденных расходов. Поскольку средства из «подушки» могут понадобиться оперативно, то размещать их лучше на срок 6-9 месяцев, советует экономист, сооснователь сервиса «Кредчек» Эльман Мехтиев.

Драгоценные металлы

Другой вариант спасения сбережений от обесценивания — инвестиции в драгоценные металлы. Например, с этой функцией хорошо справляется золото. Вкладывать в него деньги можно как непосредственно через покупку биржевого металла, так и приобретая инвестиционные монеты, рассказал Александр Шепелев.

«Однако волатильность курса и тонкости налогообложения могут сделать убыточной любую долгосрочную инвестицию в драгоценные металлы. Доходность по таким инвестициям может быть высокой только на коротких промежутках времени, а потому они требуют значительных сумм и экспертизы», — предостерегает Эльман Мехтиев.

Недвижимость

Недвижимость — это актив, который может генерировать доход независимо от того, какая сейчас инфляция. К примеру, у арендодателей жилых помещений в третьем квартале 2024 года был праздник, потому что цены в некоторых регионах взлетели на 50 процентов год к году, рассказал «Ленте.ру» финансовый эксперт, автор Telegram-канала «Экономизм» Алексей Кричевский.

В истории мало случаев, когда цены на жилье снижались. Как правило, недвижимость только дорожает. Поэтому если есть необходимость улучшить свои жилищные условия, то делать это следует сейчас, рекомендует экономист. Если же рассматривать покупку недвижимости как инвестицию, то стоит либо подождать хороших скидок, либо отложить сделку на некоторое время.

Беря кредит на покупку недвижимости, остается надеяться на рост цен, чтобы в будущем продать эту недвижимость значительно дороже. Но при высокой ставке кредитования и низком первоначальном взносе платить придется много лет, а платежи от сдачи недвижимости в аренду окажутся ниже ежемесячных платежей, добавил Эльман Мехтиев.

Рискованные инвестиции

Средства, превышающие размер финансовой подушки, можно инвестировать в более рискованные инструменты (без гарантии сохранения доходности или даже первоначальной суммы). Например, вложиться в акции, облигации или паевые фонды.

По его словам, к актуальным инвестиционным инструментам сейчас также можно отнести:

• диверсификацию валютной корзины через покупку наличных или замещающих облигаций;
• классический фондовый рынок (нужно искать либо доходные облигации с плавающей процентной ставкой, либо недооцененные активы из секторов, которые будут расти в дальнейшем).