Доллар по 100, реальные зарплаты россиян и огромные долги ипотечников. Главное про деньги за неделю

В январе в российском бюджете образовалась дыра в 1,72 трлн рублей. Дефицит составил почти половину от того, что планировали занять за весь год.

Главная причина — нефть и газ приносят меньше денег. По сравнению с прошлым годом эти доходы упали в два раза.

Ситуация настолько серьезная, что президент Владимир Путин, премьер Михаил Мишустин и глава ЦБ Эльвира Набиуллина устроили настоящий «мозговой штурм». Встреча длилась до поздней ночи.

Чтобы закрыть дефицит, Минфин предлагает изменить бюджетное правило.

Сейчас Фонд национального благосостояния пустеет слишком быстро. Власти хотят снизить цену отсечения до $45–50 — тогда денег из резервов придется тратить меньше.

Это решение напрямую ударит по курсу рубля. Раньше, чтобы покрыть разницу, государство продавало много валюты из ФНБ, и это поддерживало рубль. Теперь валюты будут продавать меньше.

Опрошенные нами аналитики сходятся во мнении: про эпоху крепкого рубля можно забыть. Например, эксперты Freedom Finance Global ожидают коридор 81–86 рублей.

В УК «Первая» считают, что, если цену отсечения нефти понизят до $45−50, средний курс доллара по итогам 2026 года может составить 85−89 рублей. При этом на конец года будет 93−98 рублей.

Глава Сбербанка Герман Греф тоже высказался про курс рубля. По его прогнозу, к концу 2026 года доллар может стоить 95 рублей, а при плохом раскладе — и все 100.

Ослабление рубля сделает импортные товары дороже, что разгонит цены. А из-за инфляции Центробанку будет сложнее снижать ключевую ставку. Значит, дешевой ипотеки и доступных потребительских кредитов в ближайшее время ждать не стоит.

Высокие ставки по кредитам начинают сказываться на кошельках россиян. Просроченные долги по ипотеке выросли на 76% за год и достигли 265 млрд рублей.

Риелторы называют ситуацию тревожной, но не критичной: большинство должников задерживают оплату всего на пару недель. Главная причина проблем — заградительные банковские ставки. Люди, бравшие кредиты на пике ставок, просто не справляются с нагрузкой.

В середине февраля Центробанк снизил ключевую ставку до 15,5%. Казалось бы, кредиты должны стать доступнее. Но чуда не случилось. Банки не спешат менять ценники. ВТБ прямо заявил, что торопиться со снижением ставок не будет.

Зато россияне, которые брали кредиты под заоблачные 20%+, уже выстроились в очередь на рефинансирование. Спрос на эту услугу вырос кратно, хотя ставки пока упали не сильно — с 26,8% до 19,1%.

Пока ипотека остается недоступной, рынок аренды лихорадит. В городах-миллионниках собственники вынуждены снижать аппетиты. В январе почти в 40% объявлений цены пошли вниз.

В Москве и Петербурге ситуация обратная: из-за того что люди не могут купить квартиру, они идут на съем. Спрос растет, и риелторы прогнозируют подорожание аренды в столицах еще на 8–15% до конца года.

Если вы все же планируете покупку, аналитики «Циан» посчитали (исследование есть в распоряжении редакции), сколько времени нужно откладывать всю зарплату, чтобы купить «однушку» на вторичке. Разброс по стране колоссальный — в 4 раза.

За последний год доступность жилья немного выросла. Просто зарплаты росли быстрее (на 13%), чем цены на квартиры (на 11%).

Однако эксперты предупреждают: как только ипотечные ставки пойдут вниз, цены на жилье снова резко вырастут и копить станет сложнее.

Новости о росте зарплат часто вызывают у россиян раздражение: статистика говорит, что все вокруг быстро богатеют. Но реальность часто расходится со статистикой. Например, на этой неделе стало известно, что в ноябре средняя зарплата по стране составила 98 тыс. Но это начисленная сумма. Из нее нужно вычесть 13% — то есть на руки идет 86 тыс.

Средний заработок — это «температура по больнице». Если начальник получает миллион, а десять сотрудников — по 30 тысяч, то в среднем все зарабатывают неплохо. Но реальности большинства это не отражает.

Гораздо честнее смотреть на медианную зарплату. Это черта, которая делит всех работников ровно пополам: 50% людей получают меньше этой суммы, а 50% — больше.

А аналитики «СберИндекса» дают еще более скромную оценку: по их данным, реальная медиана ближе к 58–61 тысяч рублей.

Кстати, в начале 2026 года самой высокооплачиваемой рабочей профессией стали сварщики.

В 2025 году частные инвесторы стали осторожнее. Они реже рискуют капиталом в погоне за сверхприбылью и чаще выбирают облигации и золото, чтобы спасти накопления от инфляции.

Это выяснили аналитики брокера «Финам» и IT-компании AGIMA (исследование есть в распоряжении редакции). Они изучили 25 000 портфелей и выяснили, как изменились финансовые привычки россиян.

Акции все еще остаются самым популярным инструментом — на них приходится 72% сделок. Но тренд ломается: если в начале года ими интересовались почти 80% инвесторов, то к декабрю доля упала до 66%.

Люди устали от «американских горок» и ищут стабильности. Доля сделок с облигациями выросла с 15% до 24%. Только за прошлый год россияне вложили в долговые бумаги рекордные 1,7 трлн рублей.

Средний чек покупки акций за год упал с 23 000 до 17 000 рублей. А вот в золото и другие металлы стали вкладывать больше — средняя сумма сделки выросла до 45 000 рублей.

Покупка ценных бумаг окончательно перестала быть уделом избранных в пиджаках. Сейчас это обыденность. 75% инвесторов управляют деньгами через смартфон. Разработчики приложений отмечают: чем проще интерфейс, тем чаще люди совершают сделки, но на меньшие суммы.

• Взять микрозаем станет сложнее. С 1 марта МФО запретят выдавать онлайн-кредиты без биометрии. Теперь недостаточно просто отправить скан паспорта и код из СМС — придется подтвердить личность через Единую биометрическую систему. Это должно защитить людей от мошенников, которые оформляют займы на чужое имя. Эксперты полагают, что из-за новых требований с рынка может уйти до четверти всех микрокредитных контор.
• Россияне боятся тратить «заначку» даже в экстренных случаях. Опрос показал, что 41% людей, имеющих накопления, психологически не готов распечатать кубышку даже при форс-мажоре. Им проще занять у родных или взять кредит, чем трогать «неприкосновенный запас». Психологи видят в этом отголоски прошлых кризисов: деньги стали символом безопасности, а их трата вызывает панику и чувство потери контроля.
• Вскрылась схема обмана с эскроу-счетами. Даже покупка дома через «безопасный» банковский счет перестала быть гарантией. Мошенники научились подделывать подписи клиентов на документах о приемке работ. Банк видит «подписанный» документ, переводит деньги застройщику, а тот исчезает, оставив клиента с недостроем. Только в Подмосковье ущерб превысил полмиллиарда рублей.
• Алименты «на словах» могут лишить ребенка пособия. С 1 марта Соцфонд меняет правила оценки дохода. Теперь, если у родителей нет официального документа об алиментах (судебного решения или нотариального соглашения), чиновники будут считать доход от них по-новому — исходя из средней зарплаты по региону, а не МРОТ.

• Центробанк разочаровался в российских IPO. Регулятор признал: участие в первичных размещениях акций в России чаще приносит убытки, чем прибыль. Средняя доходность первого дня торгов после IPO в России отрицательная (минус 5–6%), а на дистанции 1–3 года инвесторы теряют в среднем 30%. В ЦБ объясняют это тем, что на биржу часто выходят убыточные компании. Впрочем, были и исключения: акции «Дом.РФ» и ГК «Базис» принесли инвесторам хорошую прибыль.
• Сбербанк показал рекордную прибыль третий год подряд. За 2025 год банк заработал чистыми 1,7 трлн рублей (+7,9%), обогнав прогнозы аналитиков. Эксперты называют акции «Сбера» «локомотивом рынка» и одной из самых надежных идей для инвесторов. По разным оценкам, доходность бумаг на горизонте года может составить 28–32%.
• Каждому Жителю Монголии выплатят по $18 дивидендов от угля. Государственная компания «Эрдэнэс Таван-толгой» распределит часть прибыли от экспорта в Китай между всеми жителями страны. Акции этой компании еще в 2012 году раздали населению бесплатно. Сумма небольшая, но приятная. Кстати, Монголия — наш главный конкурент на китайском угольном рынке.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям.

Редакция не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

Коллаж: «Теперь вы знаете», создано при помощи нейросети