Ажиотаж вокруг девальвации рубля, в результате которой спрос на иностранную валюту практически постоянно рос в конце 2008-го - начале 2009 года, начал сходить на нет. В конце марта текущего года стало очевидно, что популярность иностранной валюты среди россиян резко снизилась. При этом, если объем продажи долларов превышал объем покупки на протяжении двух месяцев, то аналогичная тенденция в отношении евро наметилась в марте впервые с 2004 года.
Согласно обзору состояния рынка наличной валюты, подготовленному Центробанком России, спрос на иностранную валюту среди россиян практически постоянно снижался с конца января 2009 года. Начало этого периода практически совпало с окончанием плавной девальвации, проводившейся Центробанком с середины ноября 2008-го по 21 января 2009 года.
За два месяца девальвации рубль подешевел по отношению к бивалютной корзине (0,55 доллара плюс 0,45 евро) более чем на 10 рублей. Если в ноябре стоимость корзины составляла около 30 рублей, то к концу января она практически достигла отметки в 41 рубль.
После окончания этапа плавной девальвации, когда Центробанк России установил верхнюю границу стоимости бивалютной корзины на уровне в 41 рубль, российская валюта начала постепенно укрепляться по отношению к доллару и евро. Отчасти этому способствовал рост цен на нефть на мировом рынке, начавшийся в январе и ускорившийся в середине апреля 2009 года. Если в декабре 2008 года нефть марки WTI торговалась на отметке около 35 долларов за баррель, то к 12 мая текущего года она подорожала до 59 долларов за баррель.
Как итог, рубль по отношению к бивалютной корзине подорожал с января примерно на 3,5 рубля. Стоимость бивалютной корзины, рассчитанная по официальным курсам ЦБ на 13 мая 2009 года, составила 37,54 рубля. При этом россияне стали активно продавать купленную ранее иностранную валюту, что и было связано с плавным снижением курса доллара и евро. К концу марта 2009 года эта тенденция стала отчетливо видна - продажа долларов россиянами превышала объем покупки на протяжении двух месяцев подряд. В феврале разница между продажей и покупкой составила 164 миллиона долларов, а в марте - 929 миллионов долларов.
Считается, что девальвация позволяет экспортерам получить дополнительный доход, а также повысить спрос на отечественные товары из-за подорожания импортных. Впрочем, процесс снижения стоимости национальной валюты имеет и обратную сторону - сбережения граждан, хранящиеся в национальной валюте, при пересчете на другие валюты, начинают снижаться. По этой причине, чтобы выиграть от разницы курсов валют, а также сохранить накопления от инфляции, граждане увеличивают спрос на дорожающую иностранную валюту.
Любопытно, что несмотря на снижение спроса на евро, доверие россиян к нему ослабевало медленнее, чем к доллару. Еще в феврале текущего года россияне купили евро на 761 миллион долларов больше, чем продали. Тем не менее, в марте 2009 года Центробанк России зафиксировал превышение предложения банкам наличных евро над спросом. Это произошло впервые с января 2004 года, когда ЦБ начал наблюдение за внутренним российским рынком наличной валюты. Предложение наличных евро превысило спрос на 329 миллионов долларов.
Отметим, что стоимость сделок с иностранной валютой Центробанк России отслеживает в пересчете на доллары. Именно поэтому объемы покупки и продажи евро в статистике Центробанка отслеживаются в американской валюте.
Между тем, особенностью текущего кризиса был именно повышенный спрос на евро. Причиной этого было снижение курса европейской валюты по отношению к доллару, вызванное рецессией в еврозоне, которая началась в третьем-четвертом квартале 2008 года. Осенью прошлого года курс евро на мировом рынке снизился до минимального годового значения в 1,233 доллара. После этого европейская валюта плавно укреплялась к доллару и достигла отметки в 1,366 доллара к 12 мая 2009 года.
В октябре 2008 года Центробанк зафиксировал увеличение спроса на евро в 3,9 раза до 5,5 миллиарда долларов, а на доллар - в 2,4 раза до 4,8 миллиарда долларов.
В общей сложности спрос на евро в марте 2009 года составил 2,35 миллиарда долларов, а объем проданных россиянами евро достиг 2,68 миллиарда долларов. Спрос на доллары достиг 3,54 миллиарда, а предложение - 4,47 миллиарда. В общей сложности в марте текущего года россиянами было продано наличной валюты на 7,22 миллиарда долларов, а куплено всего на 5,96 миллиарда долларов. Таким образом общее предложение превысило спрос на 1,26 миллиарда долларов.
Из-за резкого снижения спроса россиян на иностранную валюту в марте было зафиксировано значительное снижение ввоза долларов и евро. В общей сложности банки ввезли за месяц иностранной валюты на 55,7 миллиона долларов, что в 15 раз меньше аналогичного показателя февраля текущего года и является рекордно низким значением с 1996 года. При этом вывоз валюты составил 2,28 миллиарда долларов, что в три раза больше, чем в феврале. Показатель чистого вывоза валюты, который составил около 2,2 миллиарда долларов, также стал рекордно низким за последние 13 лет.
График спроса на доллар и евро за 2007-2009 годы. С сайта ЦБ РФ. Кликните для увеличения
Lenta.ru
Между тем, тенденция продажи наличной иностранной валюты россиянами может в дальнейшем усилиться. Этому будут способствовать несколько факторов. 6 мая 2009 года кадровый холдинг "Анкор" обнародовал данные исследования, согласно которому зарплаты жителей России сократились менее, чем на процент. При этом, с учетом девальвации рубля, отказа от премий и других поощрений, реальные доходы россиян снизились почти на 40 процентов.
Кроме того, темпы роста безработицы на протяжении 2008 года неуклонно росли, в феврале 2009 года в некоторые недели этот показатель достигал рекордных 9-10 процентов. В апреле было зафиксировано снижение темпов роста безработицы, которые в первой половине месяца составили 1,5-2 процента в неделю. В конце апреля 2009 года Росстат обнародовал данные по безработице в России, которая составила 7,5 миллиона человек. Показатель Росстата был рассчитан по методологии Международной организации труда.
Тем не менее, несмотря на замедление темпов роста безработицы, число безработных продолжит расти. По прогнозу Министерства здравоохранения и социального развития, среднегодовая общая безработица в России в текущем году составит 7,8 миллиона человек. При этом регистрируемая безработица не превысит в 2009 году 2,8 миллиона человек.
Снижение курсов доллара и евро, уменьшение реальных доходов и рост безработицы позволяют говорить о том, что население продолжит менять валютные сбережения на рубли. Так что в очередном обзоре состояния рынка наличной валюты ЦБ может быть вновь зафиксировано превышение предложения над спросом.