Россияне смогут инвестировать свои пенсии в акции иностранных компаний
Госдума на сегодняшнем заседании приняла во втором чтении проект федерального закона "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии", внесенный правительством РФ, сообщает АК&М. Законопроект устанавливает организационные и правовые основы инвестирования накопительной части трудовой пенсии граждан.
В соответствии с законопроектом до 2004 года пенсионные накопления будут аккумулироваться на счетах Пенсионного фонда РФ и инвестироваться только в государственные ценные бумаги. С 2004 года граждане смогут либо оставить свои деньги в ПФ РФ, либо доверить их негосударственным пенсионным фондам. При подготовке ко второму чтению законопроекта по предложению Правительства РФ установлено, что участие НПФ в инвестировании пенсионных денег будет регламентировано отдельным законом, вносящим поправки в закон "О негосударственных пенсионных фондах".
Ко второму чтению в законопроекте определен порядок распоряжения средствами граждан, которые не определятся с выбором инвестиционного портфеля. Эти деньги останутся в ПФ РФ и будут инвестироваться через одну государственную управляющую компанию.
Кроме госбумаг, пенсионные накопления разрешается размещать в облигации российских акционерных обществ, эмиссионные ипотечные ценные бумаги, денежные средства в кредитных организациях. Пенсионные накопления также могут быть размещены в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иностранных эмитентов. При этом, в соответствии с внесенными поправками, законопроект исключает возможность прямого инвестирования пенсионных накоплений в иностранные ценные бумаги. Инвестирование в указанные активы разрешается осуществлять на принципах индексного инвестирования путем приобретения паев в индексных инвестиционных фондах.
Перечень индексов, в которые могут быть инвестированы пенсионные средства, будет устанавливать ФКЦБ РФ. При этом эмитенты иностранных ценных бумаг должны иметь кредитные рейтинги признанных международных рейтинговых агентств не ниже уровня инвестиционного класса. Для управляющих активами подобного индексного инвестиционного фонда законопроект устанавливает дополнительные требования. В частности, управляющий активами должен иметь лицензию на деятельность по управлению активами инвестиционных фондов в соответствии с законодательством страны, в которой они зарегистрированы. В 2004-2005 годах в иностранные ценные бумаги может быть размещено только 5 процентов средств инвестиционного портфеля. К 2010 году максимальная доля этих бумаг может возрасти до 20 процентов.
Законопроект определяет перечень активов, в которые будет запрещено размещать пенсионные накопления: векселя, займы, кредиты физическим и юридическим лицам, ценные бумаги, эмитентами которых являются управляющие компании, брокеры, кредитные и страховые организации, специализированный депозитарий и аудиторы, с которыми заключены договоры; недвижимое имущество, ценные бумаги эмитентов, в отношении которых осуществляется мера досудебной санации или возбуждена процедура банкротства, либо такие процедуры применялись к ним в течение предшествующих лет.
В законопроекте определен круг обязанностей и ограничений для управляющих компаний и специализированного депозитария, которые будут участвовать в инвестировании средств пенсионных накоплений.
Ко второму чтению законопроекта изменен порядок проведения конкурса по отбору управляющих компаний, которые будут инвестировать средства граждан, определившихся с инвестиционным портфелем. Законопроект не устанавливает ограничения по количеству подобных компаний. Согласно вносимым поправкам, правительство установит требования к компаниям, которые будут допущены к управлению пенсионными деньгами.
Ко второму чтению существенно переработаны нормы законопроекта о страховании ответственности управляющих компаний. Управляющие компании и спецдепозитарии обязаны будут застраховать риски ответственности перед ПФ РФ, при этом минимальный размер страховой суммы должен составлять 300 миллионов рублей, если величина активов, находящихся под управлением компании, менее чем 6 миллиардов рублей, минимальная страховая сумма устанавливается в размере 5 процентов от текущей величины чистых активов.
Во втором чтении проекта установлено, что услуги спецдепозитария ПФ РФ будет оказывать одна организация. Как сообщил АК&М заместитель председателя Комитета по кредитным организациям и финансовым рынкам Владимир Тарачев, вероятно, такой организацией будет Сберегательный банк РФ.
По требованию Администрации Президента РФ во втором чтении законопроекта изменена правовая конструкция договоров, на основании которых будет происходить инвестирование пенсионных накоплений. Установлено, что подобными договорами будут договоры доверительного управления. Вместе с тем, по мнению Владимира Тарачева, законопроект точно не определяет, что будет выбирать застрахованное лицо: управляющую компанию либо инвестиционный портфель.