Названы самые активные венчурные фонды России по итогам 2015 года

Самым активным венчурным фондом России по итогам 2015 года стал Maxfield Capital согласно рейтингу, составленному порталом Firrma при поддержке РВК и EY.

В рейтинге учтены только фонды, созданные россиянами (или выходцами из России) и работающие на территории России и совершившие за последний год не менее двух венчурных сделок (и как минимум одну – с российской компанией). Условный базовый параметр — число проинвестированных компаний. Фонды, позиционирующие себя как посевные, не вошли в основной рейтинг — для них создали отдельную категорию.

Название Проекты, шт* Проекты,шт** Экзиты,шт* Экзиты,шт** Средний чек (в миллионах долларов) Размер проинвестированных средств с декабря 2013 года (в миллионах долларов)
Maxfield Capital 12 8 1 1 1,5 н/д
Life.SREDA 12 (публичная информация) 12 0 (публичная информация) 0 н/д н/д
Инфрафонд РВК 11 1 0 0 0,45 4,56
Almaz Capital 10 7 2 0 1—10 33
Emery Capital 10 2 1 1 0,3-0,7 н/д
Target 9 2 н/д 0 н/д 70
ru-Net Holdings 9 (публичная информация) 9 2 (публичная информация) 2 н/д н/д
Flint Capital 8 8 0 0 1—3 15
Runa Capital (I и II) 8 7 1 1 3 10—30
i2bf (группа фондов) 6 6 2 0 3,5 21
Buran Venture Capital (I и II) 6 4 0 0 1—3 15
Russia Partners (Russia Partners II, Russia Partners III, Russia Partners Technology, Siguler Guff, CapMan) 6 2 1 0 5—10 15
KamaFlow 6 1 0 0 0,5 3
InVenture Partners 5 5 н/д 0 1—5 10
Imperious Group 4 4 0 0 0,35 1,3
TMT INVESTMENTS 4 3 2 1 0,5 н/д
LETA Capital 4 2 0 0 1 4
RMG Partners 4 1 0 0 0,25 1
Биофонд РВК 4 (публичная информация) 4 0 (публичная информация) 0 н/д н/д
iTech Capital 3 3 0 0 10 20
Softline Venture Partners 3 2 1 1 0,25—3 2,5
SBT Venture 3 (публичная информация) 3 0 (публичная информация) 0 н/д н/д
Genezis Capital 2 1 0 0 0,3—2 н/д

* — по собственной информации, ** — подтвержденные публичной информацией.

Описывая методологию подготовки списка, авторы отметили, что отслеживали активность венчурных фондов в промежутке времени с декабря 2014 года по ноябрь 2015 года включительно. Они подчеркнули, что вся собранная и проверенная ими информация имеет определенные допущения, поскольку далеко не все сделки становятся публичными и не все фонды готовы делиться достоверными сведениями. По словам составителей, они постарались минимизировать риски, учитывая как авторитетные исследования и публичную информацию, так и данные полученные непосредственно от фондов.

Из посевных фондов лидер по активности — ФРИИ. На втором месте — группа фондов Altair, на третьем — Moscow Seed Fund.

Название Проекты,шт* Проекты,шт** Экзиты,шт* Экзиты,шт** Средний чек Размер проинвестированных средств (в миллионах долларов)
ФРИИ 74 82 0 0 0,21–4,67 5,41
Altair 22 12 6 4 0,3 6
Moscow Seed Fund 8 7 – (фонд предоставляет займы под %%) – (фонд предоставляет займы под %%) 90,58 1,05
QIWI Venture 6 2 0 0 0,1-0,2 1,5
SOL Ventures 4 2 0 0 0,2–0,5 0,8

* — по собственной информации, ** — подтвержденные публичной информацией.

Среди тенденций года составители выделили наметившееся еще в 2014-м падение рынка в целом как по числу сделок, так объему вложенных средств. В 2015-м оно составило примерно 40 процентов. Основатель портала Firrma.ru Дмитрий Фалалеев отметил, что рынок не упал драматически и имеет несколько крепких точек роста: посев, государственные инвестиции, приход крупного частного и институционального капитала. По его словам, наметившееся провисание связано не только с общеэкономическими явлениями, но и с тем, что рынок проходит нижнюю часть цикла: многие фонды завершили активную фазу и сейчас занимаются сбором средств.