Новости партнеров

Названы самые активные венчурные фонды России по итогам 2015 года

Самым активным венчурным фондом России по итогам 2015 года стал Maxfield Capital согласно рейтингу, составленному порталом Firrma при поддержке РВК и EY.

В рейтинге учтены только фонды, созданные россиянами (или выходцами из России) и работающие на территории России и совершившие за последний год не менее двух венчурных сделок (и как минимум одну – с российской компанией). Условный базовый параметр — число проинвестированных компаний. Фонды, позиционирующие себя как посевные, не вошли в основной рейтинг — для них создали отдельную категорию.

Название Проекты, шт* Проекты,шт** Экзиты,шт* Экзиты,шт** Средний чек (в миллионах долларов) Размер проинвестированных средств с декабря 2013 года (в миллионах долларов)
Maxfield Capital 12 8 1 1 1,5 н/д
Life.SREDA 12 (публичная информация) 12 0 (публичная информация) 0 н/д н/д
Инфрафонд РВК 11 1 0 0 0,45 4,56
Almaz Capital 10 7 2 0 1—10 33
Emery Capital 10 2 1 1 0,3-0,7 н/д
Target 9 2 н/д 0 н/д 70
ru-Net Holdings 9 (публичная информация) 9 2 (публичная информация) 2 н/д н/д
Flint Capital 8 8 0 0 1—3 15
Runa Capital (I и II) 8 7 1 1 3 10—30
i2bf (группа фондов) 6 6 2 0 3,5 21
Buran Venture Capital (I и II) 6 4 0 0 1—3 15
Russia Partners (Russia Partners II, Russia Partners III, Russia Partners Technology, Siguler Guff, CapMan) 6 2 1 0 5—10 15
KamaFlow 6 1 0 0 0,5 3
InVenture Partners 5 5 н/д 0 1—5 10
Imperious Group 4 4 0 0 0,35 1,3
TMT INVESTMENTS 4 3 2 1 0,5 н/д
LETA Capital 4 2 0 0 1 4
RMG Partners 4 1 0 0 0,25 1
Биофонд РВК 4 (публичная информация) 4 0 (публичная информация) 0 н/д н/д
iTech Capital 3 3 0 0 10 20
Softline Venture Partners 3 2 1 1 0,25—3 2,5
SBT Venture 3 (публичная информация) 3 0 (публичная информация) 0 н/д н/д
Genezis Capital 2 1 0 0 0,3—2 н/д

* — по собственной информации, ** — подтвержденные публичной информацией.

Описывая методологию подготовки списка, авторы отметили, что отслеживали активность венчурных фондов в промежутке времени с декабря 2014 года по ноябрь 2015 года включительно. Они подчеркнули, что вся собранная и проверенная ими информация имеет определенные допущения, поскольку далеко не все сделки становятся публичными и не все фонды готовы делиться достоверными сведениями. По словам составителей, они постарались минимизировать риски, учитывая как авторитетные исследования и публичную информацию, так и данные полученные непосредственно от фондов.

Из посевных фондов лидер по активности — ФРИИ. На втором месте — группа фондов Altair, на третьем — Moscow Seed Fund.

Название Проекты,шт* Проекты,шт** Экзиты,шт* Экзиты,шт** Средний чек Размер проинвестированных средств (в миллионах долларов)
ФРИИ 74 82 0 0 0,21–4,67 5,41
Altair 22 12 6 4 0,3 6
Moscow Seed Fund 8 7 – (фонд предоставляет займы под %%) – (фонд предоставляет займы под %%) 90,58 1,05
QIWI Venture 6 2 0 0 0,1-0,2 1,5
SOL Ventures 4 2 0 0 0,2–0,5 0,8

* — по собственной информации, ** — подтвержденные публичной информацией.

Среди тенденций года составители выделили наметившееся еще в 2014-м падение рынка в целом как по числу сделок, так объему вложенных средств. В 2015-м оно составило примерно 40 процентов. Основатель портала Firrma.ru Дмитрий Фалалеев отметил, что рынок не упал драматически и имеет несколько крепких точек роста: посев, государственные инвестиции, приход крупного частного и институционального капитала. По его словам, наметившееся провисание связано не только с общеэкономическими явлениями, но и с тем, что рынок проходит нижнюю часть цикла: многие фонды завершили активную фазу и сейчас занимаются сбором средств.