Ключевые изменения в брокерском бизнесе в 2025 году касаются налогов, маржинальных сделок и получения статуса квалифицированного инвестора. Об этом на конференции «СберИнвестиций» рассказала директор управления электронных рынков Сбербанка Аиша Кубезова.
Основные нововведения для инвесторов в этом году — в сфере налогов. С этого года вводится прогрессивная налоговая шкала — так, если доход менее 2,4 миллиона рублей, ставка НДФЛ по операциям с ценными бумагами — 13 процентов, а если более 2,4 миллиона рублей, то с суммы, превышающей этот показатель, НДФЛ будет удержан по ставке 15 процентов.
Кубезова отмечает, что инвестор может воспользоваться 5-летней, 1-летней и 3-летней льготами. 5-летняя льгота освобождает доход от акций, если акций продано не более 1 процента от объема эмиссии, а 1-летняя — относится к акциям высокотехнологического сектора. С этого года по обеим льготам устанавливается общий лимит – от налога можно освободить доход до 50 миллионов рублей.
По словам Кубезовой, 3-летняя льгота относится ко всем бумагам, купленным после 2014 года. По ней за три года владения можно освободить от НДФЛ 9 миллионов рублей прибыли, за четыре года — 12 миллионов и так далее. С этого года льгота применяется только в отношении бумаг компаний из России и стран ЕАЭС (Евразийского экономического союза).
Также освободить доход от налога поможет ИИС. По ИИС-3 можно освободить до 90 миллионов рублей, если открыть три счета ИИС и получить вычет на доход до 30 миллионов рублей на каждый из них. При этом важно закрыть ИИС в разные годы и помнить, что срок до расторжения без потери льготы должен быть не менее 5 лет.
Кроме того, теперь с ИИС-3 можно выводить дивиденды на банковский счет. В «СберИнвестициях» такая возможность появилась со второй половины января. Уверена, что нововведение будет способствовать росту доверия инвесторов к инструментам долгосрочного накопления капитала и рынку в целом.
Нововведения коснулись и требований к квалификации. Так, ценз признания инвесторов «квалами» будет увеличен в 2 этапа: в начале года с 6 до 12 миллионов рублей, а еще через год — до 24 миллионов рублей. В течение года могут быть приняты возможные комбинации критериев для признания «квалом»: более низкая сумма активов плюс наличие знаний или более низкая сумма дохода плюс наличие знаний.
Кроме того, с этого года расписки Ozon, ЦИАН, «О’КЕЙ», «Эталона» стали доступны только «квалам». Вместе с тем, выбор флоатеров для «неквалов» в этом году расширится (так, в течение года станут доступны флоатеры, у которых купон привязан к ставке ЦБ на дату).
Еще одно изменение касается маржинальных сделок. С этого года появляется категория «клиент начального уровня риска», которая будет способствовать защите новых инвесторов — для тех, кто откроет счет после 01.04.2025, произойдет снижение «плеча» на 30-40 процентов. Стать клиентом повышенного уровня риска инвестор сможет, если у него есть статус «квала», если стоимость его портфеля превышает 3 миллиона рублей или если стоимость его портфеля не менее 600 000 рублей и в течение 180 дней он совершал сделки 5 дней. По словам эксперта, чтобы стать клиентом стандартного уровня риска, со дня непокрытой сделки или сделки с фьючерсом / опционом должно пройти более года.