Снижение стоимости кредитов — не единственная причина роста спроса на кредиты в России, считает экономист, генеральный директор аналитического агентства «БизнесДром» Павел Самиев. Он объяснил это явление и изменившимся настроением россиян. Свое мнение специалист высказал в разговоре с «Лентой.ру».
В банке ВТБ заявили о росте спроса на потребительские кредиты на 40 процентов в мае-июне. Это связывают со снижением минимальной процентной ставки до 5,9 процента. Самиев считает, что причина может быть и в изменении поведения потребителей.
Особенности спроса
Аналитик уточнил, что рост спроса на потребительские кредиты наблюдается и в других российских банках. Снижение процентной ставки, по его мнению, стало лишь одним из факторов, обусловивших подобную динамику.
«Размораживание потребительского кредитования, на мой взгляд, связано не столько с уменьшением ставки, сколько с изменением настроения самих россиян. Сейчас наблюдается рост расходов в самых разных сферах после режима ожидания в марте, апреле и даже в мае: в эти месяцы даже при наличии собственных средств люди предпочитали отложить покупки. Конечно, был всплеск ажиотажного спроса на технику, продукты и прочее, но он оказался довольно коротким. Затем наступила пауза», — рассказал экономист.
Теперь, по его словам, волна шока начала спадать, а потребительский спрос — разворачиваться. Люди пришли к ощущению некой стабильности и равновесия и готовы тратить больше, в том числе не за счет собственных средств, а за счет кредитов.
Уже в мае ставки перестали быть запретительным фактором, однако спрос все равно не шел. Но смысла ждать дальше люди не видят
Мрачные перспективы
Самиев не связывает рост кредитования с падением доходов населения — за последние два месяца резко негативно динамики в этом направлении не наблюдалось.
«Конечно, есть эффект от инфляции, она остается довольно высокой и съедает часть реальных доходов. Но пока падение средних доходов все равно не настолько серьезно, чтобы стать фактором роста кредитования. А вот будь оно более существенным, кредитование, действительно, стало бы ответом на нехватку доходов, оказавшись довольно негативным фактором для экономики», — заметил аналитик.
Сейчас закредитованность находится на вполне адекватных уровнях, ничего критичного не наблюдается, доходы хоть и упали, но не так сильно, как могли бы. Да, динамика явно негативная, но пока не критичная
Тем не менее Самиев допускает, что в недалекой перспективе, ближе к зиме, россияне могут ощутить все негативные последствия санкций и существенное падение реальных доходов, рост безработицы. Это, в свою очередь, может привести к невыплате кредитов.
«Большая часть потребительских кредитов все же короткая, к тому времени, когда реально ощутим будет рост безработицы, они уже будут выплачены. Предполагаю, произойти это может ближе к зиме. Но вот тогда мы действительно можем ощутить подобный негативный эффект: если ухудшение структуры и уровня доходов окажутся болезненными, к концу года это скажется на качестве обслуживания кредитов. Но, конечно, масштаб потенциальной проблемы оценивать пока сложно», — уточнил экономист.
Ранее исследование Kept (бывшая KPMG) показало, что за последние месяцы, с начала действий российских войск на Украине, количество клиентов российских банков, уверенных в своей возможности погасить кредит, сократилось в два раза. Причиной такой динамики называют нестабильную ситуацию с работой. Для банков это означает риск высокого уровня просроченной задолженности в будущих периодах и необходимость проработки стратегий по снижению риска.
