Олег Железко — последние новости

Глава крупной компании из сегмента alternative investments — Da Vinci Capital — Железко Олег. Известен как автор M&A-сделки, в результате которой была образована Московская фондовая биржа.

Железко Олег: эволюционный трек в финансах

Родился в казахстанском Актюбинске в 1969-м.

Созданный Олегом Железко фонд Да Винчи Капитал сегодня инвестирует в компании развивающихся и глобальных рынков. В фокусе интересов — разработки, основанные на технологиях больших данных. Сфера близка Железко Олегу еще со студенческих времен — он окончил факультет кибернетики в 1992 году. Во время обучения ездил по обмену в США на стажировку по программированию и экономике, проходил углубленные курсы по высшей математике.

Железко Олег свою карьеру на рынке финансов называет «эволюционной». Начинал в международной компании из сегмента бизнес-консультаций — Andersen Consulting. После 2001 года она ведет деятельность под брендом Accenture (название образовано при слиянии двух слов accent и future и означает «акцент на будущем» — прим. ред.).

В зоне ответственности Железко Олега находились проекты из сферы IT. Он участвовал в разработке бизнес-стратегий для клиентов из ряда европейских стран и РФ. Далее в течение двух лет (с 1996 по 1998) плотно работал с сектором финансов в McKinsey & Company. Руководил проектами компании в Чехии и РФ. Здесь же стал участником программы MBA, направленной на повышение квалификации управленческого звена.

Место вице-президента по развитию бизнеса лондонского отделения инвестбанка CSFB занял в 1998-м и посвятил работе в финансовой организации порядка шести лет. Как говорит сам Олег Железко, для банка характерна очень агрессивная политика в плане привлечения денег. За годы деятельности в Credit Suisse First Boston он получил колоссальный опыт в инвестиционном бизнесе, пережил кризис российской экономики и крах высокотехнологичных компаний.

На посту операционного директора вел работу по торговле акциями в европейском, ближневосточном и африканском регионах (EMEA). Олег Железко стремился постоянно расширять сферу своих компетенций. Не ограничиваясь только операционной деятельностью, он все глубже погружался в инвестиционные процессы. Постепенно получил возможность самостоятельно структурировать крупные M&A-сделки.

В 2004-м получил предложение о переходе на новую работу. Его пригласил основатель инвестбанка «Ренессанс Капитал» Стивен Дженнингс. Олег Железко согласился возглавить деривативное направление в этой компании.

Инвестбанк развивался в секторе прямых инвестиций и сам создавал бизнесы.

Железко Олег Викторович: «Ренессанс Капитал»

Олег Железко возглавил группу структурных продуктов по продаже акций «Ренессанс Капитала». На этой позиции он обладал статусом, аналогичным бизнес-партнеру.

Всего за несколько лет подразделение Железко Олега Викторовича вывело на рынок широкий перечень новых финансовых продуктов. Среди них — ряд фондов для вложений в различные отрасли:
в электроэнергетику;

высокотехнологичные и быстрорастущие компании (pre-IPO);

финансовый сектор (RenFin).

А также структурированные продукты и «Ренессанс-online».

Под началом Железко Олега Викторовича создан инструмент для развивающихся рынков. Платформа альтернативных вложений объединяла 30 инвестфондов и продуктов, которые управляли активами. В общей сложности проект привлек около 5 миллиардов долларов только в 2005 году, а инвесторы заработали порядка 200 миллионов долларов.

Деятельности в крупной корпорации Железко Олег Викторович посвятил 3 года, после чего покинул «Ренессанс Капитал» — на этом этапе карьерного пути его больше привлекала перспектива работать на себя.

Олег Железко: основание PE-компании

Глобальный финансовый кризис однозначно не был самым удачным временем, чтобы открыть свою компанию. Особенно — в PE-сфере. Однако это не стало стоп-фактором для Железко Олега. Da Vinci Capital был основан инвестором в 2007 году. Перед своей командой он поставил задачу создать действительно инновационный продукт.

Железко Олег как главный стратег и управляющий партнер полностью взял на себя функции по руководству Da Vinci Capital. Он знал, что рассчитывать лишь на успешный опыт прошлых лет нельзя — чтобы «зацепить» клиента, необходимо было создать свежий продукт. Вскоре решение было найдено.

Классические фонды прямых инвестиций, как правило, привлекают деньги в частные компании, которые не торгуются на биржах. При этом жизненный цикл фонда составляет ориентировочно 10 лет. В течение этого времени инвесторы не имеют право вывести прибыль, что в ряде случаев затрудняет сотрудничество. Например, хедж-фонды не готовы отдавать деньги на такой продолжительный срок — это прекрасно понимал Олег Железко. Фонд да Винчи Капитал предложил своим клиентам другой подход.

В основу была заложена модель, схожая с той, что использовалась в pre-IPO «Ренессанс Капитала». Но были и отличия, которые внес сам Олег Железко. Фонд Да Винчи Капитал рассчитан не только на монетизацию через IPO, но и на прибыль через продажу стратегу. Как следствие, появилась возможность наращивать доли в проектах вплоть до контрольных.

Кроме того, при непосредственном руководстве Железко Олега Викторовича было проведено размещение первого фонда компании. Его акции начали торговаться на новой на тот период площадке, созданной на базе Лондонской биржи (Specialist Fund Market). С этой целью УК Da Vinci Capital прошла процедуру регистрации в особенном государственном образовании — Гернси (коронное владение британского монарха, не входящее в состав Великобритании). Сделать это было крайне сложно, но результат того стоил. Листинг значительно повысил доверие к новому фонду со стороны инвесторов.

Сегодня клиентами компании являются международные институциональные инвесторы. В их числе:

международная финансовая организация European Bank for Reconstruction and Development;

инвестиционный бутик 57 Stars;

госбанк Германии Kreditanstalt für Wiederaufbau;

дочерняя структура KfW Group — Deutsche Investitions und Entwicklungsgesellschaft.

В общей сложности компания Олега Железко управляет активами, суммарная стоимость которых, по разным оценкам, превышает пятьсот миллионов долларов.

В компании особая система мотивации инвестиционных менеджеров. Часто вознаграждение привязано не к конкретной сделке, а к портфелю. Сумма составляет 20 процентов от превышения показателя ROIC, поделился в одном из интервью Железко Олег. Da Vinci Capital также имеет нефинансовую систему мотивации. При этом есть и довольно высокая планка, при которой бонусные выплаты отсутствуют вовсе — когда доходность падает ниже 5-10 процентов годовых.

Основатель принимает личное участие в отборе объектов для капиталовложений — входит в инвесткомитеты фондов, которыми управляет Da Vinci Capital.

Железко Олег — об исторической сделке

Одной из самых знаковых в своей карьере сделок Железко Олег Викторович по праву считает создание единой Московской биржи. История началась в 2008-м, когда инвесткомпания вступила в долю «Российской торговой системы». Процесс структурирования проводил лично Железко Олег. Da Vinci Capital в результате получила миноритарную долю (порядка двух процентов), а сам он в 2010-м занял пост зампредседателя Совета директоров (СД) биржи.

Этого было вполне достаточно, чтобы запустить процессы развития нового актива. При участии Железко Олега Da Vinci Capital занималась продвижением индекса РТС и производных финансовых инструментов (деривативов).

Постепенно наращивая долю, в октябре 2011-го компания стала крупнейшим держателем акций РТС — пакет составлял уже 15 процентов. О дальнейшем историческом событии сам основатель PE-компании говорит так: «Мы сыграли решающую роль в объединении РТС и ММВБ». Команда Олега Железко активно участвовала в переговорном процессе по продаже РТС и в итоге завершила сделку M&A в декабре 2011-го.

Позже рабочая группа Олега Железко готовила Мосбиржу к первичному размещению. IPO состоялось под тикером MOEX на своей же площадке. Рынок оценил биржу на сумму, превышающую четыре миллиарда долларов. Объем размещения превысил полмиллиарда долларов.

Железко Олег Викторович отметил: слияние помогло избежать падения ликвидности до критического уровня в период оттока иностранного капитала из РФ.
 
Железко Олег, Da Vinci Capital: глобализация против рисков

Финтех, умные технологии и цифровая трансформация — все эти сегменты находятся в периметре приоритетных инвестинтересов компании, которой руководит Железко Олег. Da Vinci Capital в феврале 2008-го вошла в капитал компании из сферы IT-аутсорсинга EPAM Systems.

Проинвестировав порядка 18 миллионов 600 тысяч долларов, удалось заработать гораздо больше. Известно, что стоимость пяти процентов акций после размещения на Нью-Йоркской бирже в 2012-м составляла свыше 25 миллионов долларов.

Железко Олег входил в СД компании с июля 2009 года. Он занимался разработкой бизнес-стратегии и активно выступал за выход на IPO. Кейс оказался настолько удачным, что даже сейчас его используют при оценке потенциальных проектов для капиталовложений.

В числе действующих проектов из области IT — разработчик облачных решений Softline. Фонды под руководством Олега Железко проинвестировали в проект в 2016 году. Годом позже инвестпредприниматель вошел в СД Softline для подготовки к планируемому размещению на бирже. Провел большую работу: модернизировал управленческий аппарат, создал стратегию выхода на сделки M&A.

Сумма сделки не раскрывалась, но несколько источников сообщали, что она составила около 40 миллионов долларов. Также стало известно, что ровно половину средств составили вложения самой PE-компании. 

В 2021-м рыночная стоимость поставщика IT-решений составила 2,2 миллиарда долларов (на входе аналитики оценивали ее на уровне 741 миллиона). «Компания хорошо нарастила капитализацию», — поделился Железко Олег. Da Vinci Capital до сих пор остается миноритарным акционером разработчика. Однако Железко Олег Викторович вышел из ее Совета директоров.

Создатель Da Vinci Capital отмечает, что бизнес-структуры, работающие на глобальном рынке, позволяют минимизировать финансовые риски даже в кризисные периоды. Поэтому в портфеле инвестфонда всегда должны быть хорошие проекты с международными амбициями.

Справочно: ранее входил в СД НАО «ПКБ».